Economic capital evaluation for the coverage of credit risk at a commercial bank

Abstract

Расчет экономического капитала занимает особое место в процессе управления рисками коммерческого банка. В свою очередь, его оценка под покрытие кредитного риска является важным этапом при определении общей суммы экономического капитала банка. Цель работы состоит в оценке экономического капитала для покрытия кредитного риска коммерческого банка. Для достижения поставленной цели были сформулированы и выполнены следующие задачи: 1. Представить определения видов банковских рисков, существующие международные и российские предписания, рекомендации по управлению рисками в коммерческих банках; 2. Проанализировать научную литературу, исследования и статьи, посвященные вычислению экономического капитала в банках и методам его распределения между заемщиками; 3. Провести исследование, направленное на оценку экономического капитала под покрытие кредитного риска кредитного портфеля банка из топ-25 по величине активов, и распределить полученное значение между группами заемщиков, включенными в данный кредитный портфель; 4. Проанализировать полученные результаты, сделать соответствующие выводы. В качестве основных результатов можно выделить расчет оценки экономического капитала под покрытие кредитного риска и распределение найденного значения по группам заемщиков с помощью метода Эйлера для VaR. В работе было показано, что выбор способа оценки коэффициентов корреляции между активами клиентов и индексов соответствующих отраслей является одним из ключевых моментов при разработке методологии расчета изучаемого показателя. Результаты распределения оценки экономического капитала позволяют говорить об адекватности используемого для данной задачи метода Эйлера на практике.

The economic capital estimation takes a special place in the risk management process of a bank. Its assessment for the credit risk coverage is an important step in determining the total amount of the bank's economic capital. The aim of this work is to assess the economic capital for the coverage of the commercial bank's credit risk. To achieve this goal the following tasks were set: 1. To provide definitions of types of banking risks, existing international and Russian regulations, and recommendations on risk management in commercial banks; 2. To analyze the scientific literature, research and articles on the calculation of economic capital in banks and methods of its distribution among borrowers; 3. To conduct a study aimed at assessing the economic capital to cover the credit risk of one of the top-25 banks' loan portfolio, and allocate the resulting value among the groups of borrowers; 4. To analyze the results and draw appropriate conclusions. The main results are the assessment of credit portfolio economic capital and the allocation of the found value among groups of borrowers using the Euler method. It was shown that the choice of a method for estimating the correlation coefficients between client assets and indices of relevant industries is one of the key points in the development of the methodology for calculating the indicator. The results of the economic capital allocation allow us to speak about the adequacy of the Euler method used for this task in practice.