Modelling of Sequel Production in the American Movie Industry

Abstract

Цель данной работы состоит в построении и тестировании алгоритма для принятия решений кинопрокатчиками в отношении выпуска продолжений к уже выпущенному фильму. Для достижения поставленной цели мы подробно изучили теоретические и практические работы, которые посвящены поиску факторов, влияющих на выручку фильма. Мы также провели исследование изменений ключевых показателей у сиквелов по сравнению с первым фильмом. Предложенная модель состоит из элементов прогнозирования выручки и расходов. Модель генерирует прогнозы, которые впоследствии будут использованы при оценке инвестиций в покупку прав на экранизацию книги или сценария и принятия решения о съемке сиквела.

The goal of this research is to create and test a decision making algorithm that would allow the distributors to decide upon whether to shoot sequels for the already released movie or not. In order to achieve the defined research goal, we have thoroughly investigated the theoretical and practical works dedicated to identifying factors that affect box office revenue of movie releases. We have also conducted statistical analysis of changes in key determinants attributable to sequels and compared them with the parent movies. The suggested model consists of two elements: simulation of revenue and costs. Model generates forecasts that will then be used for decision whether to purchase script or book rights for sequel production or not.