Modelling Price Coordination in the Supply Chain: the example of Russian Forestry Industry Company

Abstract

Цель: модификация модели мульти-эшелонной цепочки поставок, которая функционирует в режиме конкуренции как мера ценовой координации для цепочки поставок российской компании лесной промышленности. Основные задачи: проанализировать подходы к эволюции основных концепций управления цепочкой поставок. Математически формализовать координацию в мульти-эшелонной цепочке поставок для компании лесной промышленности и уточнить критерии оптимальности. Просчитать улучшенную модель и выявить подход, который принесет наиболее значительную прибавку к прибыли в случае ценовой координации компании лесной промышленности. Основываясь на практических выводах, составить рекомендации для улучшения деятельности среди компаний лесной промышленности. Основные результаты: 1. Анализ основных теоретических концепций выявил область для изучения среди переменных в области цепочки поставок, минимизации размытых практических результатов и чрезмерного сужения данных исследований. 2. Формализация мульти-эшелонной модели указала на существование зависимости между узлами в цепочке поставок лесной промышленности, где один узел сообщает возможную выручку другому 3. Произведенные расчеты привели к выбору взвешенного равновесного решения по Нэшу, так как оно гарантирует выигрыш не только для всех членов цепи поставок, но и для всех цепи Рекомендации указали на целесообразности использования инструмента в планировании ценообразования для минимизации оппортунистического поведения, отсутствия затоваривания и увеличения прибыли для рыночного игрока

Goal: modify the model for the multi-echelon supply chain that is acting in competition as a measure of price coordination in the supply chain for the Russian forestry industry market player. Main tasks: To analyse the approaches to the evolution of the key concepts in the field of supply chain management. To mathematically formalize coordinated multi-echelon supply chain for the case of forestry industry companies and define its optimality criteria accordingly. To perform calculations for the modified model and find out which approach gains the most substantial price increase for the forestry industry company. Based on the practical outcome, to conduct recommendations for the performance improvement among the forestry industry players. Main results: 1. The key concepts’ analysis has found out the research gap in terms of the supply chain variables, robustness of the empirical results and too narrow focus of the current research 2. The formulization of the multi-echelon model has resulted in foundation of the dependence sequence within the supply chain flow where the revenue from the previous juncture is transferred to the next juncture within the hierarchy 3. The preformed calculations have resulted in the choice of the Nash weighted equilibrium solution as the main instrument that allows the not only every operator within the supply chain, but also to the supply chain on the whole Recommendations have focused on the tool application to the process of pricing updates as it helps obsolescence minimization, increases the revenue for the market player and prevents from opportunistic behavior in the market