Assessment of the Effects of Private Companies’ Involvement into Provision of Public Utility Services (the Case of Water Supply Services in Russian Federation)

Abstract

Целью исследования является определение наличия взаимосвязи между типом собственности компании с конечными тарифами на водоснабжение для населения. Для достижения поставленной цели была проанализирована сфера водоснабжения в России, нормативно-правовая база в этой области, а также определены основные факторы, которые могут быть взаимосвязаны с изменением тарифов на водоснабжение. На основании полученных результатов анализа была построена регрессионная модель, исследование основано на панельных данных 2012-2016 года по 21 компании, предоставляющей услуги водоснабжения. В результате исследования было выявлено, что тарифы, установленные частными компаниями, выше, чем тарифы государственных компаний, однако при этом качество инфраструктуры и воды в частных компаниях выше. Также, изношенность инфраструктуры и потери воды отражаются в повышении цен на водоснабжение, в связи с необходимостью для компаний покрывать издержки. Кроме того, увеличение плотности сети в компании способствует экономии на масштабе и снижению тарифов. На основании полученных результатов были выдвинуты рекомендации для государственной политики.

The purpose of the study is to determine, whether the ownership type of the water supply providers has relation to final water tariffs set for consumers. To achieve this goal, the water supply sphere in Russia was analyzed, the regulatory framework in this area was described and the main factors that could be associated with the change in tariffs for water supply were identified. Based on the analysis results, a regression model was estimated. The study is based on panel data for years 2012-2016 for 21 companies providing water supply services. The study revealed that tariffs set by private companies are higher than those of public companies, but the quality of infrastructure and water provision in private companies is higher. Also, the deterioration of infrastructure and water losses are reflected in the increase of prices for water supply, due to the need for companies to compensate costs. In addition, increasing network density in the company contributes to economies of scale and thus lowers tariffs. Based on the obtained results, policy implications were formulated.