Tax implications of the investment contract

Abstract

САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ АННОТАЦИЯ магистерской диссертации студентки магистратуры по программе «Налоговое право» ФИО: Самойлова Ксения Павловна Тема диссертации: Налоговые последствия инвестиционного договора Цели и задачи исследования: Целью настоящего исследования является выявление налоговых последствий инвестиционных договоров и формулирование практического вывода о наиболее оптимальной модели осуществления инвестиционной деятельности с точки зрения налогообложения. Для достижения указанной цели были поставлены следующие задачи: 1) исследование правовой природы инвестиционного договора; 2) оценка влияния Постановления Пленума ВАС РФ № 54 от 11 июля 2011 года «О некоторых вопросах разрешения споров, возникающих из договоров по поводу недвижимости, которая будет создана или приобретена в будущем» (далее – «Постановление Пленума ВАС РФ № 54) на отношения по инвестированию с гражданско-правовой и с налоговой точек зрения; 3) анализ налоговых последствий инвестиционных договоров до принятия Постановления Пленума ВАС РФ № 54 и после его принятия. В результате проведенного исследования автором были сделаны следующие выводы: 1. На настоящий момент нет единства понимания того, является ли инвестиционный договор самостоятельным непоименованным видом договора или же понятие «инвестиционный договор» обладает сугубо экономическим содержанием, а с юридической точки зрения под такое понятие могут подпадать любые договоры, предусмотренные гражданским законодательством. 2. Разъяснения Пленума ВАС РФ относительно гражданско-правовой квалификации инвестиционных договоров не внесли достаточной ясности в правоприменительную практику и не были в значительной мере восприняты ни нижестоящими судами, ни контролирующими органами, ни субъектами хозяйственной деятельности. 3. Заключение инвестиционного договора (в качестве самостоятельного вида договора) может повлечь за собой его переквалификацию в договор купли-продажи будущей вещи, и как следствие такие налоговые риски как: доначисление сумм НДС застройщику с полученного от инвестора финансирования; включение финансирования, полученного от инвестора, в налогооблагаемую базу по налогу на прибыль организаций; риск отказа в возмещении застройщиком сумм НДС, предъявленного ему подрядчиками. 4. Принимая во внимание правоприменительную практику и разъяснения контролирующих органов заключение инвестиционного договора (в качестве самостоятельного вида договора) может быть расценено в качестве надлежащей формы осуществления инвестиционной деятельности и не влечь за собой переквалификацию в договор купли-продажи будущей вещи. 5. Представляется, что с налоговой точки зрения инвестиционный договор является наиболее привлекательным как для застройщика, так и для инвестора. Однако, в то же время, проанализировав возможные риски, связанные с заключением таких договоров, следует сделать вывод, что наиболее оптимальным вариантом для реализации инвестиционной деятельности является конструкция договора купли-продажи будущей недвижимой вещи, так как именно она имеет наибольшие налоговые преимущества (возможность предъявления НДС к вычету) и влечет за собой наименьшие налоговые риски (отсутствие риска переквалификации в налоговых целях).

The subject of the present graduate qualification thesis is tax implications of the investment contract. To this day there is no legal certainty about the civil nature of investment contracts. The Plenum of the Supreme Arbitration Court of the Russian Federation in the year 2011 expressed an opinion on such a matter, however his recommendation did not find its way in either the court practice, the clarifications of the regulatory authorities nor in the relations between economic entities. As a result, participants of the investment activities signed different agreements. These included the agency agreement, the sale and purchase agreement, the agreements on independent contactor’s work and the simple partnership agreement. Such uncertainty in the civil sphere has led to complications in tax implications of investment contracts. Therefore, the aim of the present thesis is to examine the tax implications of different models of investment contracts as well as to give practical advice on the best model for the tax purposes.