Stock Market Reaction to Earning Announcement: Researched in Indian market

Abstract

Цель: Целью данного исследования является изучение непосредственного влияния объявлений о прибылях и убытках на цены акций, настроения инвесторов и волатильность рынка индийского фондового рынка, индекса NIFTY50. Задания: Проведите обширный обзор литературы по основам объявления доходов и их влиянию на фондовый рынок. Используйте традиционный метод из статьи МакКинли и немного модифицируйте его по мере необходимости. Собирайте данные из разных надежных источников. Проведите расчеты и сравните результаты. Основные результаты: Это исследование показывает существенную связь между объявлением о прибылях и доходностью акций. Это исследование отвергает нулевую гипотезу о том, что «объявление о прибыли не оказывает существенного влияния на цены акций».

Goal: The objective of this study is to investigate the immediate impact of earnings announcements on stock prices, investor sentiment, and market volatility in the Indian stock market Index NIFTY50. Tasks: Conduct an extensive literature review on the basics of earnings announcement and their effect on the stock market. Use a traditional method from MacKinlay’s paper and modify a little bit according to need. Gather data from different reliable sources. Perform the calculations and compare the outcomes. Main Results: This study shows the significant relation between earning announcement and returns of the stock. This study rejects the null hypothesis that "Earnings announcement do not have a significant effect on stock prices”