Development of a Currency Risk Hedging Strategy for Non-Financial Companies

Abstract

Цель работы: определить методику определения наилучшей стратегии, которая помогла бы компании принять решение о хеджировании.

Цели исследования: • Анализ существующих стратегий хеджирования; • Моделирование компании с валютным риском • Моделирование различных стратегий хеджирования для выявления издержек • Определить критерий для сравнения и выбора стратегии • Сравнение затрат в различных стратегиях и определение наиболее оптимальной стратегии • Тестирование смоделированных стратегий • Обобщение полученных результатов и разработка рекомендаций

Goal of the paper: to identify the method for determining the best strategy, which would help company to make a decision about hedging.

Research objectives: • To analyze existing hedging strategies • To model a company with a currency risk exposure • To model different hedging strategies to identify expenses • To propose a criterion for strategy comparison and choice • To compare expenses in different strategies and identify the optimal one • To test modelled strategies • To summarize the obtained results and provide recommendations