An Introduction to Quantitative Risk Management: Textbook

Abstract

This textbook includes a studying material for quantitative methods used in risk management. It deals with an estimation of loss probability distributions (both individual ones and collective/portfolio ones). A special interest is paid on stochastic dependencies, heterogeneity of statistical samples and the extreme value theory. The need to study these aspects is explained with specific features of real economy, which makes difficult to use some standard statistical techniques. The textbook also gives an introduction to risk measuring. Target groups for this textbook are students and PhD students specialized in risk management or шт mathematical modeling for business and economic purposes as well as all people who are interested in the listed aspects.

Настоящий учебник содержит материал по изучению количественных методов, применяемых в области управления рисками. Основное внимание уделяется вопросам оценки вероятностных распределений ущерба как индивидуального, так и совокупного, для портфеля рисков в целом. В этом контексте подробно рассматриваются такие аспекты, как анализ стохастических зависимостей и эффекты, вызываемые неоднородностями статистических выборок, а также поведение максимумов и минимумов случайных величин. Необходимость учета подобных аспектов при решении практических проблем экономики и бизнеса часто затрудняют применение стандартных статистических методов. Кроме того, в книге дается введение в теорию количественной оценки риска, являющейся основой экономико-математического моделирования в области управления рисками. Для студентов, магистрантов и аспирантов, специализирующихся в вопросах управления рисками или в области экономико-математического моделирования, а также для всех интересующихся указанными проблемами.