Modern economic and mathematical methods of investment decision-making

Abstract

В данной работе были рассмотрены основные модели оценки привлекательности инвестиционных решений, в том числе метод реальных опционов. Спецификой реального сектора экономики является то, что менеджерам, отвечающим за стратегическое развитие компании, необходимо учитывать внешние и внутренние риски и принимать решения, подстраиваясь под меняющиеся условия рыночной конъюнктуры. На примере открытия ресторанного бизнеса для оценки его инвестиционной привлекательности были проанализированы следующие инструменты: анализ чувствительности, метод Монте-Карло, метод сценариев, дерево решений и метод реальных опционов. На основании полученных данных были даны рекомендации по инвестиционному проекту с точки зрения инвестора и относительно факторов, которые могут повлиять на его решение.

This graduation work is devoted to the consideration of the main models for assessing the attractiveness of investment decisions, including the method of real options. The feature of the real sector of the economy is that managers who are responsible for the strategic development of the company need to take into account external and internal risks and make decisions, adapting to changing market conditions. Based on the example of launching a restaurant business, the following tools were used to assess its investment attractiveness: sensitivity analysis, Monte Carlo method, scenario method, decision tree and real options method. On the basis of the obtained data, recommendations were made corresponding to the investment project from the investor's point of view and on the factors that may affect his decision.