Modeling equivalent credit ratings of Russian companies

Abstract

Актуальность исследования. Создание соответствия рейтинговых шкал и поддержание национальной рейтинговой шкалы является одной из стратегических задач, которые сегодня стоят перед российским государством, от реализации, которой зависит возможность стабилизации национальной экономики и дальнейшая социально-экономическая политика. Поэтому проблема создания кредитного рейтинга является чрезвычайно актуальной. Цель работы состоит в развитии методических подходов к составлению кредитных рейтингов компаний. Исходя из цели, выделим ряд задач: 1. Определить виды и подходы к формированию кредитных рейтингов компаний, выявив цели и проблемы их применения. 2. Проанализировать факторы, влияющие на формирование кредитного рейтинга компании, сравнив методики присвоения кредитных рейтинговых агентств. 3. Раскрыть потенциал моделей прогнозирования банкротства в формировании кредитных рейтингов компаний. 4. Разработать авторскую методику присвоения кредитных рейтингов компании. Объектом исследования являются кредитные рейтинги компаний всех секторов экономики. Предмет исследования – методические подходы к присвоению кредитных рейтингов компаниям. Теоретической базой исследования являются научные труды в области составления кредитных рейтингов компаний. Методология исследования включает системный и сравнительный анализ, анализ причинно-следственных связей, наблюдение, сравнение и группировка, а также использование индуктивного и дедуктивного методов научного познания. При подготовке работы в качестве информационной базы были использованы законодательно-нормативные акты, справочные материалы, Интернет-ресурсы, в том числе: Научная новизна работы состоит в разработке авторской методики присвоения эквивалентного кредитного рейтинга компании. Существенные результаты исследования заключаются в следующем: 1) Систематизированы методические подходы к присвоению кредитных рейтингов международными и отечественными рейтинговыми агентствами; 2) Классифицированы факторы, влияющие на формирование кредитных рейтингов российских компаний; 3) Сформирована обобщенная методика построения эквивалентов кредитных рейтингов. Авторская методика присвоения кредитного рейтинга компании может найти применение в практике оценки кредитоспособности контрагентов и потенциальных заемщиков. Для расчета используются данные из открытых источников, что повышает практическую значимость результатов исследования.

The relevance of research. The creation of conformity of the rating scales and the maintenance of the national rating scale is one of the strategic tasks that the Russian state faces today, from implementation, which depends on the possibility of stabilizing the national economy and further socio-economic policy. Therefore, the problem of creating a credit rating is extremely topical. The aim of the work is to develop methodological approaches to drawing up credit ratings of companies. Proceeding from the goal, we shall single out a number of tasks: 1. Identify the types and approaches to the formation of credit ratings of companies, identifying the objectives and problems of their application. 2. Analyze the factors affecting the formation of the credit rating of the company, comparing the methods of assigning credit rating agencies. 3. To reveal the potential of models of forecasting bankruptcy in the formation of credit ratings of companies. 4. Develop the author's methodology for assigning credit ratings to the company. The subject of the study are credit ratings of companies of all sectors of the economy. The subject of the research is methodical approaches to assigning credit ratings to companies. The theoretical base of the research is the scientific works in the field of drawing up credit ratings of companies. The methodology of the study includes system and comparative analysis, analysis of cause-effect relationships, observation, comparison and grouping, as well as the use of inductive and deductive methods of scientific cognition. In preparing the work as an information base, legislative and regulatory acts, reference materials, Internet resources were used, including: The scientific novelty of the work is to develop an author's methodology for assigning an equivalent credit rating to the company. Essential research results are as follows: 1) Methodical approaches to assigning credit ratings to international and domestic rating agencies are systematized; 2) Factors influencing the formation of credit ratings of Russian companies are classified; 3) A generalized methodology for constructing the equivalents of credit ratings has been developed. The author's method of assigning a credit rating to a company can find application in the practice of assessing the creditworthiness of counterparties and potential borrowers. The calculation uses data from open sources, which increases the practical significance of the results of the study.