Approaches to Self-Regulation of Microfinance Organizations: the Case of Russia

Abstract

Цель исследования состоит в изучении возможности разработки подходов к саморегулированию для микрофинансовых организаций. Для достижения этой цели были установлены следующие задачи: - изучить теоретические основы саморегулирования - определить диапазон потенциального неэтичного поведения микрофинансовых организаций, нуждающихся в регулировании - изучить основные международные тенденции регулирования и саморегулирования в микрофинансовой отрасли - выявить основные этические проблемы российской микрофинансовой отрасли, которые могут потребовать регулирования - оценить подходы саморегулирования в российской микрофинансовой отрасли. Результаты проведенных интервью и онлайн-опроса среди участников отрасли показали, что наиболее распространенными неэтичными практиками российских микрофинансовых организаций, которые нуждаются в регулировании, являются: недобросовестная практика кредитования, высокие процентные ставки, отсутствие прозрачности в условиях кредитования, отсутствие гибкости и агрессивный маркетинг со стороны микрофинансовых организаций. Исследуя подход к саморегулированию микрофинансовой отрасли в России, результаты исследований показали, что сбалансированный подход является наиболее эффективным, что подразумевает совместное и усиленное регулирование отрасли саморегулируемыми организациями и Банком России.

The goal of the current research is to explore the possibility of developing approaches to self-regulation of Microfinance Organizations. To achieve this goal, the following tasks have been set: - to study theoretical background of self-regulation - to determine a range of potential unethical behavior of Microfinance organizations that need regulation - to study main international trends of regulation and self-regulation in microfinance industry - to reveal the main ethical issues of Russian microfinance industry that might need regulation - to evaluate the approaches of self-regulation in Russian microfinance industry. The results of conducted interviews and online survey among participants showed that the most common unethical practices by Russian microfinance organizations that need regulation are: unscrupulous lending practices, high interest rates, lack of transparency on loan conditions, lack of flexibility and aggressive marketing by microfinance organizations. Regarding the approach to self-regulation of microfinance industry in Russia, research results revealed that balanced approach is the most effective, which implies jointed and cordinated regulation of the industry by Self-Regulated Organizations and Bank of Russia.