Corporate monitoring by third parties

Abstract

САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ЮРИДИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ АННОТАЦИЯ магистерской диссертации студента магистратуры по программе «Проблемы предпринимательского права» ФИО: Усманова Яна Артуровна Тема диссертации: «Корпоративный контроль со стороны третьих лиц» Цели и задачи исследования: - исследование корпоративного контроля со стороны третьих лиц как правового и социального явления; - определение правовых форм корпоративного контроля со стороны третьих лиц и уяснение их особенностей, закрепленных в действующем законодательстве и предлагаемых проектах законов; - определение особенностей и проблемных вопросов, связанных с определением понятия корпоративного контроля со стороны третьих лиц через анализ норм публичного и частного права, регулирующих отношения корпоративного контроля со стороны третьих лиц; - установление эффективности современного законодательного регулирования таких отношений для защиты прав и законных интересов членов контролируемой корпорации и иных участников гражданского оборота. Выводы, сделанные по результатам исследования: - подходы к определению понятия «корпоративный контроль» крайне многообразны, поскольку зачастую они являются отражением различных правовых и социальных явлений. - корпоративный контроль может быть определен как возможность контролирующего физического и/или юридического лица или группы таких лиц оказывать определяющее воздействие на деятельность подконтрольной организации, а корпоративный контроль со стороны третьих лиц – как корпоративный контроль, осуществляемый физическими и/или юридическими лицами или группой таких лиц, не являющимися участниками подконтрольной организации и не входящими в ее органы управления; - анализ законодательства, предлагаемых проектов законов, а также судебной практики свидетельствует о признании феномена корпоративного контроля со стороны третьих лиц; - институт корпоративного контроля со стороны третьих лиц фактически широко используется как в публичном, так и в частном праве в целях обеспечения публичных интересов по поддержанию конкуренции на рынке, установлению и поддержанию информационной доступности и прозрачности бизнеса, а также в целях защиты интересов частных лиц от злоупотреблений со стороны лиц, реализующих «теневые» формы управления организациями; - исходя из положений действующего законодательства можно выделить общий признак отношений корпоративного контроля – это наличие у третьего лица возможности определять деятельность корпорации. Значительная часть понятий, установленных законом, не содержит указаний на данный признак, однако он фактически следует из смысла соответствующего законодательного положения. - установить наличие общего признака корпоративного контроля могут помочь иные признаки, например, единство управленческого персонала и контроль над ним, наличие возможности распоряжаться значительной долей от общего количества голосов на общем собрании участников корпорации, а также права давать подконтрольному лицу обязательные для исполнения указания. Эти признаки, однако, являются недостаточными и сами по себе при прочих равных условиях могут не свидетельствовать о наличии отношений зависимости; - действующее законодательство предусматривает возможность установления косвенного контроля, а также контроля со стороны нескольких лиц либо в отношении нескольких корпораций, что следует признать необходимым и обоснованным для защиты публичных и частных интересов в данной сфере; - основными проблемами применения соответствующих законодательных положений о корпоративном контроле и его правовых последствиях являются некорректное судебное правоприменение, неопределенность используемых законодательных формулировок в отсутствие уточняющих критериев и презумпций, а также установление необоснованных условий для привлечения контролирующих лиц к ответственности; - действующее правовое регулирование института корпоративного контроля и корпоративного контроля со стороны третьих лиц нуждается в существенной корректировке с тем, чтобы обеспечить надлежащую защиту прав и законных интересов всех участников оборота от негативных последствий корпоративного контроля над организациями со стороны третьих лиц.

SAINT-PETERSBURG STATE UNIVERSITY ANNOTATION of master’s thesis program «Problems of commercial law» Name: Usmanova Iana Title: «Corporate control from the third parties» Goals and objectives: - to study corporate control from the third parties as a legal and a social phenomenon; - to determine legal types of corporate control from the third parties and to elucidate their statutory features; - to determine peculiarities and problems with concept definition of corporate control from the third parties by analyzing legal regulations of private and public law; - to ascertain the effectiveness of current legislation in protesting rights and legitimate interests of participants of the civil turnover from the abuse of power from the third parties in control. Conclusions: - approaches to the concept definition of corporate control widely varies because most of those definitions refer to completely different legal and social phenomena. - by analyzing legislation, legal bills and judicial opinion it can be stated that the phenomenon of corporate control from the third parties is legally acknowledged; - corporate control can be defined as potential to exert influence upon operation of company under control, and corporate control from the third parties as a form of corporate control performed by person or a group of persons who is neither a member of that corporation nor it’s manager; - the phenomenon of corporate control from the third parties is widely used both in private and in public law to protect interests of maintaining of market competition, informational accessibility and transparency of business, and to protect interests of civil persons from the abuse of power from the third parties, who carry out shadow forms of corporate control; - there is a main characteristic of corporate control – it’s a potential to determine operations of a company; - there are attributes which can be used to determine the main characteristics of corporate control, for example equality of management, control over management, potential to determine voting rights at company’s meetings, obtaining of rights to give obligatory instructions to controlled corporation etc. However those cannot be used separately because of their insufficiency; - current legislation stipulates indirect corporate control and corporate control from a group of persons or on a group of companies (multiplicity of corporate control on controlling party and party under control), which shall be seen as essential and well-founded; - the cardinal problems of legal regulations of corporate control and corporate control from the third parties is unsteady judiciary practice, ambiguity of legal definitions with lack of identifying characteristics and prima facie presumptions and conditioning bringing to account by unfounded conditions of the controlling persons; - current legal regulations of the phenomenon of corporate control and corporate control from the third parties shall be improved to ensure adequate protection of rights and legitimate interests of participants of the civil turnover from the abuse of power from the third parties in control.