Liability of Foreignness Analysis: case of Russian IT companies

Abstract

Liability of foreignness (LOF) is a very important but understudied part of internationalization theory, especially for emerging country firms. On the other hand, there are relatively few studies about Russian non-manufacturing companies, and currently Russian IT firms are actively expanding outside of the CIS. Combined, these two gaps present the topicality of current research. The main goal of this study is to develop propositions, regarding the key sources (drivers) of LOFs for Russian IT companies, and propose strategies, which could help them mitigate and/or overcome these liabilities. In order to reach this goal, it is important to develop theoretical framework for LOF analysis; identify key industry features, setting the overall environment for the companies; develop propositions regarding the key sources (drivers) of LOFs, based on case-analysis of real-life problems, faced by the companies; and finally, propose mitigation strategies, targeted at those specific drivers and/or based on object’s competitive advantages and/or already effectively applied by the companies. Main results show, that Russian IT companies should be much more diligent in conducting market research prior to entry, despite the previous success in CIS countries. What is more, for many companies it might be beneficial to enter a market through a dealer in order to get the insights about it and build up a brand reputation and legitimacy, before opening a subsidiary, in order to avoid negative country-of-origin effects.

Уязвимость иностранного происхождения – это важная, но сравнительно малоизученная часть теории выхода на международные рынки, особенно для компаний из развивающихся стран. С другой стороны, большинство исследований российских компаний сконцентрировано на тяжелом производстве и добыче. Вместе эти предпосылки представляют собой актуальность данного исследования. Основная цель данного исследования – разработать положения об основных источниках уязвимости иностранного происхождения для российских ИТ-компаний, и предложить стратегии ее преодоления. Чтобы достичь эту цель, необходимо выполнить следующие задачи: разработать теоретическую основу для анализа уязвимости иностранного происхождения; определить основные особенности индустрии, создающие окружающую среду для компаний; разработать предложения об основных источниках уязвимости, основываясь на анализе нескольких примеров из индустрии; и предложить стратегии преодоления уязвимости, нацеленные на ее конкретные источники и/или основанные на их конкурентных преимуществах и/или уже успешно применяемые исследуемыми компаниями. Основные результаты исследования показывают, что российские компании должны уделять больше внимания исследованию рынка до того как на него выйти, несмотря на предшествующий успех в странах СНГ. Кроме того, многим компаниям, перед тем как открыть отделение на зарубежном рынке, имеет смысл сначала выйти на него через диллеров, чтобы продукт заработал репутацию, и компания могла получить "инсайдерскую информацию" о рынке, и в будущем избежать отрицательные эффекты страны происхождения.