Preparation of consolidated financial statements: The conceptual transformation of control

Abstract

Санкт-Петербургский государственный университет Горловая Екатерина Юрьевна ФОРМИРОВАНИЕ КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ: ТРАНСФОРМАЦИЯ ПОНЯТИЯ “КОНТРОЛЬ” АННОТАЦИЯ к Диссертации на соискание степени магистра Направление: 38.04.01 «Экономика» Магистерская программа: Бухгалтерский учет, анализ и аудит Научный руководитель: Соколова Наталья Александровна к.э.н., доц. кафедры статистики, учета и аудита Санкт-Петербург 2017 Выпускная квалификационная работа посвящена исследованию вопроса применения профессионального суждения бухгалтера при определении наличия контроля инвестора над объектом инвестиций при формировании периметра консолидации современной консолидированной финансовой отчетности. Актуальность Консолидированная финансовая отчетность является одним из необходимых, неотъемлемых источников данных о группах компаний в современных отношениях в бизнесе. Ценность “коммуникаций” между субъектами экономических отношений, осуществляемых посредством консолидированной финансовой отчетности, заключается в информировании пользователей о деятельности группы компаний. Понятие “группа” предполагает некий предел - периметр, который заранее предопределен и зависим от действующих принципов или правил. Применение на практике принципа консолидации согласно концепции “фактического” контроля требует существенного применения профессионального суждения бухгалтера. Данный факт, в свою очередь, может приводить к несопоставимости отчетностей групп компаний как на межстрановом уровне, так и в пределах одной страны или отрасли. Проблематика Определение периметра группы, основанное в МСФО на понятии “фактического” контроля, во многом определяется профессиональным суждением бухгалтера, который в силу страновых или национальных особенностей будет выносить его (суждение) по-разному. Следование концепции “фактического” контроля зачастую порождает многообразие вариантов трактовки (суждения и принятия на его основе решения о консолидации) в практически идентичных случаях. Цель и задачи Цель работы состоит в исследовании сущности и практики применения концепции “фактического” контроля, лежащей в основе подготовки консолидированной финансовой отчетности и требующей существенного применения суждения бухгалтера, способного воздействовать на решение пользователей. Для достижения поставленной цели необходима реализация следующих задач: 1) рассмотреть и систематизировать исторические предпосылки, а также время возникновения потребности в подготовке консолидированной финансовой отчетности; 2) изучить и изложить природу, предназначение и информационную ценность консолидированной финансовой отчетности; 3) осуществить обзор ключевых проблем, поднимаемых в российской и зарубежной научной и практической литературе в отношении подготовки консолидированной финансовой отчетности; 4) исследовать сущность и динамику изменений основополагающего принципа “фактического” контроля при формировании периметра группы согласно требованиям международных стандартов. Сопоставить концепцию “фактического” и “юридического” контроля; 5) изучить степень применения профессионального суждения бухгалтера при определении наличия контроля инвестора над объектом инвестиций в целях подготовки консолидированной финансовой отчетности; 6) исследовать факторы, влияющие на принятие бухгалтером суждения в отношении построения периметра группы; 7) осуществить исследование влияния изменения текстов, положений стандартов на решение о консолидации на примере перехода на МСФО (IFRS) 10 “Консолидированная финансовая отчетность”. Содержание выпускной работы сводится к следующему: ● В результате осуществленного автором исследования, изложенного в Главе 3, сделан вывод о том, что определение наличия контроля над объектом инвестиций является сферой существенного применения пофессионального суждения бухгалтера. В ходе исследования было поставлено и доказано семь гипотез. Исследовано 357 консолидированных финансовых отчетностей российских и европейских компани за 2015 и 2012 годы. (Глава 3) ● Также автором исследованы и охарактеризованы сущность и природа консолидированной финансовой отчетности в параллели с развитием как учетной и финансовой науки, так и практики учета и ведения бизнеса. Изложена информационная ценность консолидированной финансовой отчетности. Систематизированы позиции авторов и исследователей в отношении предпосылок появления первых консолидированных финансовых отчетностей в разных странах. Раскрыты причины формирования и научного оформления единой концепции консолидации в 1930-1940-е годы. (Глава 1) ● Исследован процесс трансформации понятия “контроль” на протяжении периода времени с появления первого международного стандарта по консолидации (МСФО (IAS) 3) до МСФО (IFRS) 10 “Консолидированная финансовая отчетность”, являющийся основой выстраивания периметра группы в современной консолидированной финансовой отчетности, составляемой в соответствии с международными и некоторыми национальными стандартами. Определены границы и соспоставлена сущность концепций “фактического” и “юридического” контроля. (Глава 2) ● В дополнении к основной теме выпускной работы, исследована проблема приемлемого объема информационной наполняемости источников данных, выпускаемых компаниями (годовые отчеты, консолидированные финансовые отчетности). Проведено дополнительное эмпирического исследование раскрытия нефинансовых данных компаниями на примере показателя - индекса ESG, рассчитываемого и раскрываемого по каждой крупной листинговой компании системой Bloomberg Professional Terminal. Выборка для исследования составила 52 компании; охват: с 2004 по 2015 годы. (Приложение 3). Новизна исследования Автором синтезирована история развития и сформулирована сущность концепции “фактического” контроля, применение которой на практике требует вынесения существенного профессионального суждения, что значимым образом воздействует на решение пользователей. Определены факторы, дающие право контроля инвестора над объектом инвестиций на базе выборочного исследования. Выявлены факторы, воздействующие на применение бухгалтером суждения в отношении определения “фактического” контроля инвестора над объектом инвестиций. Определена зависимость взаимовлияния профессионального суждения и “фактического” контроля от: принадлежности к стране, принадлежности к отрасли, развития финансовых рынков в стране. Идентифицирована степень влияния корректировки текстов, положений стандартов (при отсутствии изменений в сути основополагающей концепции) на понимание бухгалтером сути изначально заложенной концепции (на примере перехода от МСФО (IAS) 27 к МСФО (IFRS) 10). Основными результатами исследования стали следующие утверждения: 1. Информационная ценность консолидированной финансовой отчетности состоит в том, что она призвана предоставить информацию пользователям о потенциальных возможностях группы компаний как единого целого; сформировать представление о потенциале будущего объекта инвестиций (группы) потенциальному инвестору; сформировать интерес в отношении будущих бизнес - взаимоотношений между группой компаний и стэйкхоледрами. 2. Ключевыми предпосылками возникновения консолидированной финансовой отчетности являются: 1) расширение масштаба отношений в бизнес – среде, 2) появление крупного частного бизнеса, 3) последствия промышленной революции в США (последовала корректировка законодательства в части регулирования отношений между корпорациями, в результате чего появилась возможность создания холдинговых структур), 4) усиление технического прогресса в странах; 5) значимые изменения в социальной среде; 6) формирование соответствующей правовой среды; и, как следствие 7) возникновение потребности пользователей в информации о деятельности группы компаний наряду с индивидуальной информацией о компании; 8) развитие финансового рынка, 9) расширение числа сделок по слияниям и поглощениям, 10) концентрация капитала. Перечисленные факторы, по мнению автора, взаимосвязаны и взаимозависимы. И, как следствие, имели совокупное влияние на факт возникновения консолидированной финансовой отчетности. 3. Определение периметра группы, основанное в МСФО на понятии “контроль”, во многом определяется профессиональным суждением бухгалтера (подтверждение гипотезы H1). Профессиональное суждение в отношении определения наличия контроля над объектом инвестиций было применено 41,54% российскими компаниями и 48,60% европейскими компаниями в 2015 году; 37,50% российскими компаниями в 2012 году. 4. Существенными факторами, определяющими взаимовлияние профессионального суждения и контроля являются: развитие финансовых рынков в стране (подтверждение гипотезы H4); принадлежность к определенной юрисдикции (влияние на качественную сторону вопроса, т.е. выявлены существенные страновые различия в причинах консолидации, давших право “фактического” контроля) (подтверждение гипотезы H3); отраслевая принадлежность компаний (подтверждение гипотезы H6); масштаб деятельности компаний (подтверждение гипотезы H7). 5. Исследованием также была обоснована справедливость гипотезы H5: изменения текстов, положений стандартов (несмотря на не сменность основополагающей идеи, концепции, заложенной изначально – в первой версии стандарта, в частности по консолидации) воздействуют на понимание бухгалтером заложенной изначально концепции и способны изменить решение бухгалтера в отношении вопроса, требующего применения существенного суждения. Практическая и теоретическая значимость полученных результатов Подтвержденные с помощью осуществленного исследования по отчетностям российских и европейских компаний гипотезы могут способствовать пониманию сущности и практических аспектов определения периметра группы при подготовке консолидированной финансовой отчетности. Результаты анализа факторов (причин) консолидации, давшие российским и европейским компаниям право включения в периметр группы дочерние структуры согласно концепции “фактического” контроля могут содействовать составителям отчетности в решении неоднозначных вопросов в отношении определения состава группы. Сформулированные выводы и статистические данные по исследуемой выборке компаний могут стать полезным материалом в рамках проводимого Советом МСФО “Обзора последствий применения стандартов”, проводимого в результате трехлетнего опыта применения нового выпускаемого стандарта компаниями разных стран с целью уточнения положений стандарта. Ключевые слова: консолидированная финансовая отчетность, профессиональное суждение, де факто контроль, МСФО. Библиографическое описание ВКР: Горловая, Е.Ю. Формирование консолидированной финансовой отчетности: трансформация понятия “контроль”: магистерская дис.: защищена 24.05.2017 / Горловая Екатерина Юрьевна. – СПб., 2017. – 157 с. – Библиогр.: с. 94-103.

Saint-Petersburg State University Faculty of Economics Department of Statistics, Accounting and Auditing THE PREPARATION OF THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS: CONCEPTUAL TRANSFORMATION OF “CONTROL” Gorlovaya Ekaterina Yurevna ABSTRACT on graduation qualification work for a master's degree the program “Accounting, Analysis and Auditing” of the direction “Economy” (38.04.01) The leader: Sokolova Natalia Alexandrovna, PhD, associate professor of the Department of Statistics, Accounting and Auditing The graduation qualification work is dedicated to research the issue of the professional judgement influence in determining the presence of the control over investee in preparing consolidated financial statements. The aim of the research is to analyze the nature and practical application of the concept of “factual” (“de facto”) control, which is the base of determination of the scope of consolidation and which requires making a substantial professional judgement. The results and originality of the work are: the confirmation of seven hypotheses on the basis of the empirical study of 357 consolidated financial statements of Russian and European companies; the formulation of the essence of the “factual” (“de facto”) and “legal” (“de jure”) control on the basis of the study the history of its origin and development; identification and ranking the factors influencing the decision on consolidation; formulating the conclusion on the impact of changes in wording and text of the standards (its adjustments, extension of the text) on the accountant’s understanding the originally implicit concept in the accounting by the example of research the effects of transition from IAS 27 to IFRS 10 “Consolidated financial statements”. Keywords: consolidated financial statements, professional judgement, de facto control, IFRS. Bibliographic description: Gorlovaya, E.Y. The preparation of the consolidated financial statements: conceptual transformation of “control”: master's dissertation.: submitted 24.05.2017 / Gorlovaya Ekaterina Yurevna. – St.Petersburg., 2017. – 157 p. – Bibliogr.: p. 94-103.