Preparation of the Company for IPO. On the Example "Nanolek"

Abstract

В данной выпускной квалификационной работе рассматривается процесс подготовки компании к первичному публичному размещению акций (IPO) на примере российской фармацевтической компании «Нанолек». Цель исследования заключается в выявлении ключевых этапов и факторов, влияющих на успешное проведение IPO, а также в разработке рекомендаций для компании «Нанолек» по оптимизации данного процесса. Для достижения поставленной цели были использованы методы анализа финансовой отчетности, SWOT-анализ, а также изучены материалы статей, посвящённые фармацевтическому рынку в России. В ходе исследования были рассмотрены такие аспекты подготовки к IPO, как финансовый анализ компании за период с 2019 по 2023 года, а также проведена оценка компании на методах дисконтирования денежных потоков и сравнение мультипликаторов P/BV. Основные результаты исследования показали, что успешная подготовка к IPO требует комплексного подхода, включающего улучшение финансовых показателей, повышение прозрачности и эффективности корпоративного управления, а также активное взаимодействие с потенциальными инвесторами и рынком. В частности, для компании «Нанолек» были разработаны конкретные рекомендации по улучшению финансовой отчетности и разработке эффективной коммуникационной стратегии с потенциальными клиентами. Практическое значение работы заключается в предоставлении конкретных рекомендаций для компании «Нанолек», которые могут быть использованы для успешного выхода на IPO. Кроме того, результаты исследования могут быть полезны другим компаниям, планирующим первичное публичное размещение акций, и специалистам в области корпоративных финансов. В заключение подчеркивается важность тщательной подготовки и стратегического планирования для успешного проведения IPO, а также необходимость дальнейших исследований в области оптимизации процессов выхода компаний на публичные рынки капитала.

This graduate qualification work considers the process of preparing a company for an initial public offering (IPO) on the example of the Russian pharmaceutical company “Nanolek”. The purpose of the study is to identify the key stages and factors affecting the success of the IPO, as well as to develop recommendations for the company “Nanolek” to optimize the process. To achieve this goal we used methods of analyzing financial statements, SWOT-analysis, as well as studied the materials of articles devoted to the pharmaceutical market in Russia. In the course of the study, such aspects of IPO preparation as financial analysis of the company for the period from 2019 to 2023 were considered, as well as valuation of the company on discounted cash flow methods and comparison of P/BV multiples. The main results of the study showed that successful preparation for an IPO requires a comprehensive approach that includes improving financial performance, increasing transparency and efficiency of corporate governance, as well as active engagement with potential investors and the market. In particular, specific recommendations were developed for "Nanolek" to improve financial reporting and develop an effective communication strategy with potential customers. The practical significance of the work is to provide specific recommendations for "Nanolek", which can be used for a successful IPO. In addition, the results of the study may be useful to other companies planning initial public offerings and corporate finance professionals. In conclusion, the importance of thorough preparation and strategic planning for a successful IPO is emphasized, as well as the need for further research in the field of optimizing the processes of companies' entry into the public capital markets.