Evaluation of the Impact of Macroeconomic Indicators on the Capital Buffer of Russian Banks

Abstract

Целью работы является определить наличие зависимости между контрциклическим буфером капитала российских банков и показателями макроэкономики. Для достижения поставленной цели были сформулированы гипотезы исследования, проведен сбор данных, построена регрессионная модель и проведена оценка параметров как для всей выборки наблюдений по российским банкам, так и с учетом разделения на категории и периоды. Были получены следующие результаты: для российских банков в период с 2013 по 2021 гг. было характерно накопление буфера капитала совместно с ростом ВВП. Это говорит о том, что в периоды экономического роста банки наращивали резерв капитала, а в периоды, характеризующиеся спадом, сокращали буфер, а именно направляли его на поддержание устойчивости. В данном случае можно говорить о наличии положительной взаимосвязи между буфером капитал и макроэкономическими показателями.

The aim of the work is to determine the existence of a relationship between the countercyclical capital buffer of Russian banks and macroeconomics indicators. To achieve this goal, research hypotheses were formulated, data was collected, a regression model was built and parameters were evaluated both for the entire sample of observations on Russian banks, and taking into account the division into categories and periods. The following results were obtained: for Russian banks in the period from 2013 to 2021, the accumulation of a capital buffer together with GDP growth was characteristic. This suggests that during periods of economic growth, banks increased their capital reserves, and during periods characterized by recession, they reduced the buffer, namely, directed it to maintaining stability. In this case, we can talk about the presence of a positive relationship between the capital buffer and macroeconomic indicators.