Factoring contract as an instrument of Business financing in Russia

Abstract

Цель и задачи исследования:  раскрыть теоретические аспекты сущности договора финансирования под уступку денежного требования;  проанализировать структуру и модели договора факторинга, сравнить его с такими гражданскими институтами, как цессия, кредитования, агентирование, инкассо и аккредитив;  изучить нормативно - правовую базу факторинга, а также зарубежный опыт регулирования договора финансирования об уступку денежного требования;  выявить проблемы развития факторинга в России, предложить пути решения данных недостатков, сделать заключение о возможности оптимизации факторинга и установить направления развития этого института в дальнейшем.

Выводы, сделанные по результатам исследования: 1) Отсутствие единообразия в теоретических и практических аспектах договора финансирования под уступку денежного требования. В 2018 году начали свое действие новые правила о факторинге. Они уточнили критерии, необходимые для отнесения договоров к категории договоров факторинга, в отношении которых установлены специальные правила об уступке права (требования), содержащиеся в гл. 43 ГК РФ. Данные правила указали на возможность применения положений о купле-продаже, займе (кредите) и возмездном оказании услуг. Но, к большому сожалению, новые правила о факторинге не смогли решить множества юридических споров касаемо существа и основ финансирования под уступку денежного права требования. Возможным решением данных правоприменительных проблем стал бы новый Пленум Верховного суда Российской Федерации по вопросам регулирования договора финансирования под уступку денежного требования, который положил бы начало единообразной судебной практике, а также ответил бы на многочисленные вопросы ученых теоретиков касаемо сущности договора, его места в системе российского права, разграничения факторинга по модели купли-продажи и договора купли-продажи денежного требования, возможность последующей уступки, фидуциарность обязанностей сторон факторинга и др. 2) Договор финансирования под уступку денежного требования – это самостоятельный институт отечественного права. Мнения о том, что это не самостоятельный договор, а только разновидность цессии или кредитования, считаю неверными, ибо схожесть факторинга с изученными правовыми институтами и является правовой природой данного договора. 3) Значимой проблемой применения факторинга в России является маленькая доля проводимых операций факторинга в сегменте малого и среднего бизнеса. Хоть объемы применения факторинга растут от года к году, но основное количество сделок все равно приходит на крупный бизнес. Причинами данной проблемы можно назвать: недостаточную квалификацию менеджмента как на стороне фактора, так и клиента; недостаточное квалифицированное мнении о факторинге у клиентов; конкуренция банковского и небанковского факторинга. Решением вопроса осведомленности уже занимаются многие крупные факторы и организации путем создания специальных платформ обучения для предпринимателей и менеджмента. Примерами можно назвать платформы для бизнеса от крупнейших банков РФ: Сбербанк, Альфа-Банк, ВТБ. Проблема конкуренции банковского и небанковского факторинга состоит в том, что сейчас основные фактор-фирмы на рынке факторинговых услуг – это банковские организации или их «дочки», а другие «игроки на рынке» — это небанковские факторинговые агенты. Для успешного финансирования клиентов небанковские организации вынуждены искать источники своего же фиксирования у тех же кредитных организаций, тем самым создавая угрозу демпинга стоимости факторингового финансирования со стороны банковских организаций. При такой ситуации встает вопрос о необходимости небанковского факторинга, по моему мнению должное развитие договора финансирования под уступку денежного требования возможно только при участии небанковских организаций, ибо у других представителей факторингового финансирование существует внутренняя конкуренция кредитных продуктов, которая не позволяет внедрить в данный продукт более успешные опции. 4) Основном формой оптимизации договора факторинга является возможность саморегулирования данной сферы. При изучении нормативно-правовой базы и зарубежного опыта стало ясно, что при должном невмешательстве государства в частные вопросы факторинга рынок сможет сам себя контролировать и перейти на саморегуляцию, но при условии создания единного регулятора, который бы разрабатывал локальные акты, проверял законность, разрешал бы сложные вопросы регулирования, но делал бы это в отрыве от государственного регулятора. У нас уже есть схожая структура – Ассоциация факторинговых компаний, но пока она занимается законодательными инициативами, статистикой, научной публицистикой, ее работа пока направлена только на развитие отрасли, но не на ее регулирование. Анализ зарубежного применения договора факторинга показал закономерность между регулированием факторингом и его развитостью в стране. Так, чем более свободное регулирование в стране, тем развитее факторинг там. Таким образом, можно полагать, что если российский факторинг выберет пусть свободного регулирования, а не сверхрегуляцию от Центрального Банка России, то сможет стать инструментом помощи не только предпринимательству, но и экономики станы в целом. 5) Технология блокчейн сможет стать решением многих проблем практического применения договора финансирования под уступку денежного требования. Внедрение повсеместной автоматизации факторинговых операций способны предложить как факторам так и клиентам платформы для финансирования поставщика в считанные часы, системы баз скоринга, единый электронный документооборот, защиту от мошенников и безопасность проведения сделок. На Российском рынке уже существуют такие инновационные решения как Factorin, FactorPlat, GetFinance, SimpleFinance. Это программы полного автоматизированного цикла, открытые для всех факторов, поставщиков и покупателей. Они создают единое информационное пространство в сфере факторинга и не ограничивают поставщика в выборе одного финансирования, они предлагают множество и с разными условиями, то есть по своей сути являются «факторинговым супермаркетом». Подобные решения уже давно работают на рынке кредитования и хорошо себя зарекомендовали, повлияв на рынок только с благоприятной стороны. Надеюсь, что данные программы на факторинговом рынке сделают факторинг более дешевым и часто применяющимся механизмом финансирования предпринимательства в России.

Goals and objectives of the study:  reveal the theoretical aspects of the essence of the contract of financing against the assignment of a monetary claim;  analyze the structure and models of the factoring agreement, compare it with such civil institutions as cession, lending, agency, collection and letter of credit;  study the legal framework of factoring, as well as foreign experience in regulating the financing agreement on the assignment of a monetary claim;  identify the problems of factoring development in Russia, propose ways to solve these shortcomings, draw a conclusion about the possibility of factoring optimization and establish directions for the development of this institution in the future.

Conclusions drawn from the results of the study:

1) Lack of uniformity in theoretical and practical aspects financing agreements against the assignment of a monetary claim. In 2018, new rules on factoring came into effect. They specified the criteria necessary for classifying contracts as factoring contracts, in respect of which special rules are established on the assignment of rights (claims) contained in Ch. 43 of the Civil Code of the Russian Federation. These rules indicated the possibility of applying the provisions on the sale, loan (credit) and paid services. But, unfortunately, the new rules on factoring failed to resolve many legal disputes regarding the substance and basis of financing under the assignment of the monetary right of claim. A possible solution to these law enforcement problems would be a new Plenum of the Supreme Court of the Russian Federation on the regulation of a financing agreement against the assignment of a monetary claim, which would lay the foundation for a uniform judicial practice, and would also answer numerous questions of scientific theorists regarding the essence of the agreement, its place in the system of Russian law , differentiation of factoring according to the model of sale and purchase and sale and purchase agreement of a monetary claim, the possibility of subsequent assignment, fiduciary obligations of the parties to factoring, etc. 2) A financing agreement against the assignment of a monetary claim is an independent institution of domestic law. Opinions that this is not an independent contract, but only a kind of cession or lending, I consider incorrect, because the similarity of factoring with the studied legal institutions is the legal nature of this contract. 3) A significant problem in the use of factoring in Russia is the small share of factoring operations carried out in the segment of small and medium-sized businesses. Although the volume of factoring is growing from year to year, the bulk of transactions still come to large businesses. The reasons for this problem can be called: insufficient qualification of management both on the side of the factor and the client; insufficient qualified opinion about factoring among clients; competition between banking and non-banking factoring. Many major actors and organizations are already addressing the issue of awareness through the creation of dedicated learning platforms for entrepreneurs and management. Examples include business platforms from the largest banks in the Russian Federation: Sberbank, Alfa-Bank, VTB. The problem of competition between banking and non-banking factoring is that now the main factor firms in the factoring services market are banking organizations or their “subsidiaries”, while other “players in the market” are non-banking factoring agents. In order to successfully finance clients, non-bank organizations are forced to look for sources of their own fixation from the same credit organizations, thereby creating a threat of dumping the cost of factoring financing by banking organizations. In such a situation, the question arises of the need for non-bank factoring, in my opinion, the proper development of a financing agreement against the assignment of a monetary claim is possible only with the participation of non-bank organizations, because other representatives of factoring financing have internal competition for credit products, which does not allow introducing more successful options into this product. 4) The main form of optimizing the factoring agreement is the possibility of self-regulation of this area. When studying the regulatory framework and foreign experience, it became clear that with due non-interference of the state in private issues of factoring, the market will be able to control itself and switch to self-regulation, but subject to the creation of a single regulator that would develop local acts, check the legality, resolve complex regulatory issues, but would do it in isolation from the state regulator. We already have a similar structure - the Association of Factoring Companies, but so far it is engaged in legislative initiatives, statistics, scientific journalism, so far its work is aimed only at the development of the industry, but not at its regulation. An analysis of the foreign application of the factoring agreement showed a pattern between the regulation of factoring and its development in the country. So, the freer regulation in the country, the more developed factoring there. Thus, it can be assumed that if Russian factoring chooses free regulation, and not over-regulation from the Central Bank of Russia, it can become an instrument of assistance not only to entrepreneurship, but also to the economy of the country as a whole. 5) Blockchain technology can become a solution to many problems in the practical application of a financing agreement against the assignment of a monetary claim. The introduction of widespread automation of factoring operations can offer both factors and customers platforms for financing a supplier in a matter of hours, scoring database systems, a single electronic document management system, protection against fraudsters and security of transactions. The Russian market already has such innovative solutions as Factorin, FactorPlat, GetFinance, SimpleFinance. These are programs of a full automated cycle, open to all factors, suppliers and buyers. They create a unified information space in the field of factoring and do not limit the supplier in choosing one financing, they offer many and with different conditions, that is, in essence they are a "factoring supermarket". Such solutions have been working in the lending market for a long time and have proven themselves well, influencing the market only from a favorable side. I hope that these programs on the factoring market will make factoring a cheaper and more frequently used mechanism for financing entrepreneurship in Russia.