Financial enterprise modelling

Abstract

В данной выпускной квалификационной работе рассматриваются различные направления в задаче финансового моделирования деятельности предприятия. Подробно изучен вопрос оценки стоимости фирмы. Построена бизнес-модель компании розничной торговли на основе модели Мертона. Спецификация бизнес-модели фирмы заключается в выявлении рисков денежных потоков фирмы. Моделируя характерные особенности производственного процесса, можно получить представление о риске денежных потоков фирмы и ее соответствующей ставке дисконтирования. В работе произведена оценка стоимости компании Wildberries по бухгалтерским отчётностям за период 2018-2020 гг. путем программной реализации бизнес-модели. Полученные результаты сравнивались с оценками, осуществленными компанией Forbes. Создан пользовательский интерфейс для оценки стоимости фирмы по основным общедоступным параметрам фирмы.

In this final qualifying work, various directions in the problem of financial modeling of enterprise activities are considered. The issue of assessing the value of a company has been studied in detail. The business model of the retail trade company is built on the basis of the Merton model. The specification of the firm's business model is to identify the risks of the firm's cash flows. By modeling the characteristics of the manufacturing process, it is possible to gain insight into the risk of a firm's cash flows and its corresponding discount rate. In the work, the value of the Wildberries company was estimated according to accounting statements for the period 2018-2020 by means of software implementation of the business model. The results were compared with the estimates made by Forbes. A user interface has been created for assessing the value of a company by the main publicly available parameters of the company.