Investment portfolio creation and management on the Russian security market

Abstract

Инвесторы в своей деятельности преследуют одни и те же общие цели, а именно максимизация доходности и минимизация риска от вложения в различные виды инвестиционных объектов. На сегодняшний день существует множество теорий построения инвестиционных портфелей. В рамках данной работы были рассмотрены модели построения инвестиционных портфелей по Марковицу и Шарпу. Модель Уильяма Шарпа - не новый способ построения инвестиционных портфелей, а является упрощенным вариантом модели Марковица, позволяющий сократить расчеты в несколько раз. Хотелось бы отметить, что с развитием информационных технологий, данное преимущество модели Шарпа отошло на второй план. Основной целью работы является применение данных моделей при формировании инвестиционных портфелей. При формировании портфелей были использованы обыкновенные акции различных компаний по отраслевой направленности, среди них: нефтегазовый сектор, телекоммуникации, акции добывающих компаний и т.д.

Investors in their work pursuing the same common goal^ maximizing income and minimizing the risk of investing in different asset classes. To date, there are many theories of building investment portfolios. In the framework of this paper, models for constructing investment portfolios for Markowitz and Sharpe were considered. The model of William Sharpe is not a new way of constructing investment portfolios, but is a simplified version of the Markowitz model, which makes it possible to reduce the calculations several times. I would like to note that with the development of information technology, this advantage of the Sharp model has receded into the background. The main purpose of the work is the application of these models in the formation of investment portfolios. During the formation of portfolios, common shares of various companies were used by sectoral focus, among them: oil and gas sector, telecommunications, shares of extractive companies, etc.