International Franchisee’s Strategy on Adapting to Local Market: The Case of McDonald's & Starbucks

Abstract

Международные франшизы часто сталкиваются с проблемами при адаптации к местному рынку. Это факт, что местные компании более эффективны, когда дело доходит до определения и разработки стратегии для местного рынка. Это исследование направлено на изучение того, как международный франчайзи адаптирует свою стратегию к местному рынку, а также на определение факторов, которые следует учитывать при формулировании стратегии для повышения эффективности адаптации франчайзи к местному рынку на примере McDonald’s и Starbucks. Более подробно в статье исследуется, оказывают ли локальные инициативы этих компаний реальное влияние на местный рынок и его эффективность. В этом контексте местные инициативы в отношении продуктов определяются как степень, в которой компании или франчайзи адаптируются к местному рынку. Чтобы проверить гипотезу о том, что местные продуктовые инициативы McDonalds и Starbucks оказывают более сильное влияние на местный рынок, было проведено интервью с руководителями среднего и высшего звена из глобальной франшизы, работающей на азиатском рынке. Страна, которую рассматривали в данном исследовании, — Индонезия. Респондентам было предложено ответить на конкретные наборы факторов адаптации к рынку. Ответы были проанализированы и проверены путем прямого наблюдения, а также эффективности их компании на индонезийском рынке. Результаты показали положительный эффект от заранее определенных воспринимаемых факторов и местных продуктовых инициатив, реализованных McDonald’s и Starbucks. Эти результаты показывают, что определяемые этой франшизой факторы, вероятно, необходимы для реагирования на местный рынок. Исходя из этого, концепция глокализации, используемая McDonald’s и Starbucks, должна быть принята во внимание для компаний или франчайзи, особенно в пищевом секторе, которые выходят на новый местный рынок или работают на нем, чтобы усилить свою стратегию.International Franchises often face challenges when adapting to the local market. It is a fact that local companies are more effective when it comes to sensing and designing strategy for the local market. This study aims to investigate how International Franchisee adapt their strategy to local market as well as determine what factors should be considered during strategy formulation to increase the effectiveness of local market adaptation for franchisees through the case of McDonald’s and Starbucks. In more detail, the paper investigates whether the local initiatives by these companies have an actual impact on the local market and its effectiveness. In this context, local product initiatives are defined as the extent to which companies or franchisees adapt to local market. To test the hypothesis that local product initiatives by McDonalds and Starbucks lead to higher impacts on the local market, an Interview was done to middle to top management levels coming from global franchise that operates in Asian market. The country that was considered in this study is Indonesia. Respondents were asked to respond to specific factor sets of market adaptation. Responses were analyzed and checked through direct observation as well as their company performance in Indonesian market. The results showed positive effect from pre-defined perceived factors and local product initiatives executed by McDonald’s & Starbucks. These results show that defined factors by this franchise are likely the essentials for responding to the local market. On this evidence, the concept of glocalization used by McDonald’s and Starbucks should be taken into consideration for companies or franchisees especially in food sector who are entering or operating in the new local market to strengthen their strategy.