The analysis and forecasting of price dynamics on the stock market

Abstract

Объем выпускной квалификационной работы составляет 114 страниц (78 страниц основного текста, приложения – 36 страниц), на которых размещаются 11 таблиц и 45 рисунков. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений. Использовано 25 источников. Целью исследования является построение моделей временных рядов котировок акций исследуемых российских компаний, моделей волатильности рассмотренных ценных бумаг, применение полученных моделей для построения прогнозов. Во введении раскрывается актуальность исследования, цели и задачи, определяется проблема и предмет исследования. Первая глава содержит определения, связанные с фондовым рынком, история развития российского фондового рынка, а так же краткий обзор современного рынка ценных бумаг. Вторая глава включает в себя методы, которые были использованы для оценки тенденций фондового рынка. Основные модели, которые используются для описания временных рядов и их свойства; стационарность временных рядов и методы ее обнаружения; явление условной гетероскедастичности: модели и тесты. Третья глава представляет собой расчетную часть работы. В ней содержатся описание процедур построения моделей, построенные модели временных рядов и волатильности, прогнозы и выводы. Результаты проведенного исследования показывают возможность использования выбранных методов для анализа финансовых временных рядов, а так же сформировать ряд выводов относительно особенностей применения и исследуемых данных.

Volume of this graduate thesis is 114 pages (it consists of 78 pages in the main part of the work and 36 pages of appendix) including 11 tables and 45 figures. Structure of thesis looks like: introduction, three chapters, conclusion, list of references and appendix. 25 sources were used. The goal of the research is creation of models of the temporary ranks of stock quotations of the studied Russian companies, models of volatility, considered securities application of the received models for creation of forecasts. In introduction relevance of the research, purpose and tasks are revealed; problems and object of the research are defined. First chapter contains definitions connected to stock market, history of development of the Russian stock market. Besides, there is brief review of modern securities market. Second chapter contains methods that were used for evaluation of the stock market tendencies; basic models that are used for description of the temporary ranks and their characteristics; stationarity of temporary ranks and methods of its detection; phenomenon of conditional heteroscedasticity; models and tests. Third chapter demonstrates numerical results of the given research. It contains the descriptions of models construction procedures, constructed models of the temporary ranks and volatility, forecasts and conclusions. Results of the thesis show the applicability of chosen methods for analysis of financial temporary ranks. Moreover, research let us form number of conclusions concerning application properties and examined facts.