Implementation of new financial technologies in commercial banks in China

Abstract

ВВЕДЕНИЕ Актуальность темы. Развитие FinTech произвело революцию в мировом финансовом секторе, и Китай находится в авангарде этой трансформации. Коммерческие банки в Китае активно интегрируют решения FinTech для улучшения своих услуг, повышения эффективности и обслуживания растущей и технически подкованной клиентской базы. Понимание того, как новые технологии внедряются и используются, имеет решающее значение по нескольким причинам. Банки, использующие FinTech, могут предлагать инновационные продукты и услуги, привлекать новых клиентов и получать конкурентные преимущества на быстро развивающемся финансовом рынке. Использование FinTech расширит доступ к финансовым услугам для малообеспеченного населения, предоставляя решения для мобильного банкинга и используя альтернативные источники данных для оценки кредитоспособности. Эффективное внедрение FinTech улучшит систему по управлению рисками, повысит соответствие нормативным требованиям и будет способствовать созданию стабильной и безопасной финансовой системы. Хотя потенциальные преимущества FinTech для китайских коммерческих банков значительны, существуют и проблемы, которые необходимо решить. Данное исследование будет сосредоточено на ключевых проблемах по определению наиболее эффективных финтех-решений для различных областей банковских операций (например, кредитование, платежи, управление рисками). Степень изученности темы. Исследование FinTech в контексте китайских коммерческих банков является относительно новой областью, но в последние годы (последнее десятилетие) оно приобрело значительный интерес. Количество исследований отражает быстрое развитие и растущее внедрение решений FinTech в китайском банковском секторе. Например, Zhu W. L., Wang X., Xie S. установили логическую модель роста между крупными банками и МСП и пришел к выводу, что «кредитование на основе отношений» является лучшим вариантом для двух банков для формирования оптимальной симбиотической организационной модели. Wu, Shiwei, Zhu, Ye, Li, Tuo использовали логическую модель роста для анализа симбиотических отношений между формальным и неформальным финансированием. После появления интернет-финансов Yao Meifang, Di He, изучали симбиотические отношения между интернет-финансами и традиционными финансами. Из теоретического анализа и обзора литературы следует, что коммерческие банки подверглись значительному влиянию как положительных, так и отрицательных аспектов финтех-инноваций. Однако существует консенсус практического опыта и академических результатов в поощрении коммерческих банков к участию во внешнем технологическом сотрудничестве. Инновационные финтех-продукты, представленные интернет-финансами, в разной степени повлияли на обязательства, активы и бизнес китайских коммерческих банков. Дальнейшее развитие финтехов в определенной степени способствовало повышению прибыльности, инновационности и способности коммерческих банков контролировать риски. Целью исследования является внедрение новых финансовых технологий в коммерческих банках Китая. Цель исследования достигается путем решения конкретных задач: - изучить сущность, определение и роль FinTech в коммерческих банках; - описать значение и риски инноваций FinTech; - определить влияние инноваций FinTech на деятельность коммерческих банков; - выявить механизмы применения новых финансовых технологий для развития бизнеса и финансовой интеграции в коммерческих банках; - исследовать применение новых финансовых технологий для развития интеллектуального управления финансовым учетом в коммерческих банках; - определить функциональные задачи интеллектуального управления финансовым учетом; - выявить проблемы при внедрении новых финансовых технологий в коммерческих банках Китая; - предложить перспективы внедрения новых финансовых технологий в коммерческих банках Китая. Объект исследования являются коммерческие банки Китая. Предметом исследования является внедрение новых финансовых технологий (FinTech) в коммерческих банках Китая Методы исследования. В исследовании будет использоваться многометодный подход, в том числе: анализ и синтез, сравнение, систематизация, дедукция, табличный и графический метод. Информационная база. В исследовании будут использованы различные источники, в том числе научные и рецензируемые журналы по финансовым технологиям, финансам и банковскому делу в Китае, отраслевые отчеты и публикации, выпускаемые финансовыми учреждениями, консалтинговыми фирмами и исследовательскими организациями. Правительственные официальные документы и нормативные документы, касающиеся развития FinTech в Китае. Новостные статьи и тематические исследования по внедрению FinTech-решений китайскими коммерческими банками. Теоретическая значимость. Исследование внесет свой вклад в существующий объем знаний о внедрении FinTech в банковском секторе, уделив особое внимание китайскому контексту. Также даст представление о конкретных проблемах и возможностях, с которыми сталкиваются китайские банки, и внесет вклад в теоретические основы для понимания успешной интеграции FinTech в быстро развивающуюся финансовую систему. Практическая значимость. Результаты исследования могут быть ценными для различных заинтересованных сторон. Коммерческие банки получат представление о наиболее эффективных решениях FinTech для конкретных потребностей и учиться на опыте других банков для разработки успешных стратегий внедрения. Разработчики FinTech поймут проблемы, с которыми сталкиваются банки, и создадут решения, адаптированные к конкретным потребностям китайского банковского сектора. Исследование может помочь политикам разработать правила, которые будут способствовать инновациям в сфере финансовых технологий, сохраняя при этом финансовую стабильность и защищая интересы потребителей. Научная новизна исследования заключается в изучении применения новых финансовых технологий в коммерческих банках для содействия интеграции бизнеса и финансов. В работе проанализирована модель управления интеллектуальным финансовым учетом и даны предложения по основным идеям и функциональным модулям построения управления интеллектуальным финансовым учетом в коммерческих банках. На основе логистической модели роста с эконометрической точки зрения анализируется симбиотическая связь между финансовыми технологиями и финансами коммерческих банков, изучается их взаимодополняемость и выдвигаются соответствующие предложения. Структура работы. ВКР состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы.

INTRODUCTION Relevance of the topic. The development of FinTech has revolutionized the global financial sector, and China is at the forefront of this transformation. Commercial banks in China are actively integrating FinTech solutions to improve their services, increase efficiency and serve a growing and tech-savvy customer base. Understanding how new technologies are being adopted and utilized is critical for several reasons. Banks that utilize FinTech can offer innovative products and services, attract new customers, and gain a competitive advantage in the rapidly evolving financial marketplace. The use of FinTech will increase access to financial services for low-income populations by providing mobile banking solutions and utilizing alternative data sources for credit assessment. Effective implementation of FinTech will improve risk management, enhance regulatory compliance, and contribute to a stable and safe financial system. While the potential benefits of FinTech for Chinese commercial banks are significant, there are also challenges that need to be addressed. This study will focus on the key challenges in identifying the most effective FinTech solutions for different areas of banking operations (e.g., lending, payments, risk management). Extent of study of the topic. The study of FinTech in the context of Chinese commercial banks is a relatively new field, but it has gained considerable interest in recent years (last decade). The number of studies reflects the rapid development and growing adoption of FinTech solutions in the Chinese banking sector. For example, Zhu W. L., Wang X., Xie S. established a logical growth model between large banks and SMEs and concluded that “relationship-based lending” is the best option for the two banks to form an optimal symbiotic organizational model. Wu, Shiwei, Zhu, Ye, Li, and Tuo used the logical growth model to analyze the symbiotic relationship between formal and informal finance. After the emergence of internet finance, Yao Meifang, Di He, studied the symbiotic relationship between internet finance and traditional finance. From the theoretical analysis and literature review, it is evident that commercial banks have been significantly influenced by both positive and negative aspects of fintech innovation. However, there is a consensus of practical experience and academic results in encouraging commercial banks to engage in external technological collaboration. Innovative fintech products represented by internet finance have affected the liabilities, assets and business of Chinese commercial banks to varying degrees. The further development of fintechs has contributed to some extent to the profitability, innovativeness and risk control ability of commercial banks. The purpose of the study is to introduce new financial technology in commercial banks in China. The objective of the study is achieved by addressing specific objectives: - To examine the essence, definition and role of FinTech in commercial banks; - describe the significance and risks of FinTech innovations; - to determine the impact of FinTech innovations on the activities of commercial banks; - to identify mechanisms of application of new financial technologies for business development and financial integration in commercial banks; - to investigate the application of new financial technologies for the development of intellectual management of financial accounting in commercial banks; - to define functional tasks of intellectual management of financial accounting; - identify problems in the implementation of new financial technologies in commercial banks in China; - to offer prospects for the introduction of new financial technologies in commercial banks in China. The object of the study is commercial banks in China. The subject of the study is the introduction of new financial technologies (FinTech) in commercial banks in China Research Methods. The study will use a multi-method approach, including: analysis and synthesis, comparison, systematization, deduction, tabular and graphical method. Information base. The study will use various sources including academic and peer-reviewed journals on financial technology, finance and banking in China, industry reports and publications produced by financial institutions, consulting firms and research organizations. Government official documents and regulations related to FinTech development in China. News articles and case studies on the implementation of FinTech solutions by Chinese commercial banks. Theoretical Significance. The study will contribute to the existing body of knowledge on FinTech adoption in the banking sector by focusing on the Chinese context. It will also provide insights into the specific challenges and opportunities faced by Chinese banks and contribute to the theoretical framework for understanding the successful integration of FinTech into a rapidly evolving financial system. Practical relevance. The results of the study can be valuable to various stakeholders. Commercial banks will gain insights into the most effective FinTech solutions for specific needs and learn from the experiences of other banks to develop successful implementation strategies. FinTech developers will understand the challenges banks face and create solutions tailored to the specific needs of the Chinese banking sector. The study can help policymakers develop regulations that will foster financial technology innovation while preserving financial stability and protecting consumer interests. The research novelty of the study is to investigate the application of new financial technologies in commercial banks to promote the integration of business and finance. The paper analyzes the management model of intelligent financial accounting and provides suggestions on the main ideas and functional modules of building intelligent financial accounting management in commercial banks. Based on the logistic growth model from the econometric point of view, the symbiotic relationship between financial technology and finance of commercial banks is analyzed, their complementarity is studied and relevant suggestions are put forward. Structure of the paper. The MCD consists of an introduction, three chapters, a conclusion and a list of references.