Analysis and forecasting of financial insolvency of enterprises

Abstract

В настоящее время в цепочке создания ценности участвуют сразу несколько предприятий, которые на микроэкономическом уровне зависят друг от друга. При заключении больших контрактов контрагенты должны быть уверены, что в долгосрочном периоде их партнеры не обанкротятся и смогут вести свою операционную деятельность. Одна из форм проверки финансового состояния компании является проверка по моделям прогнозирования банкротства, которые указывают на степень наличия риска наступления финансовой несостоятельности. В связи с сегодняшними вызовами, с которыми сталкивается бизнес, разработка моделей прогнозирования с высокой прогностической способностью является актуальным вопросом. В работе исследована теоретико-методологическая база по рассматриваемому вопросу: раскрываются основные понятия, связанные с темой исследования, особенности, признаки и факторы финансовой несостоятельности, рассмотрены классификации методических подходов к определению финансовой несостоятельности, проанализировано содержание и взаимосвязь банкротства и финансовой несостоятельности как взаимосвязанных категорий. Определены отраслевые особенности диагностики финансовой несостоятельности, проведен анализ существующих методов и моделей прогнозирования финансовой несостоятельности, проанализированы критерии отбора показателей в модели прогнозирования финансовой несостоятельности. В практической части на основе отобранных факторов разработана модель прогнозирования риска возникновения финансовой несостоятельности для компаний сельскохозяйственной отрасли, проведена ее апробация.

Currently, several enterprises are involved in the value chain at once, which depend on each other at the microeconomic level. When concluding large contracts, counterparties should be sure that in the long term their partners will not go bankrupt and will be able to conduct their operational activities. One of the forms of checking the financial condition of a company is a check on bankruptcy forecasting models, which indicate the degree of risk of financial insolvency. In connection with today's challenges faced by business, the development of forecasting models with high predictive ability is an urgent issue. The paper examines the theoretical and methodological basis on the issue under consideration: the basic concepts related to the research topic, features, signs and factors of financial insolvency are revealed, classifications of methodological approaches to the definition of financial insolvency are considered, the content and relationship of bankruptcy and financial insolvency as interrelated categories are analyzed. The sectoral features of the diagnosis of financial insolvency are determined, the analysis of existing methods and models of forecasting financial insolvency is carried out, the criteria for selecting indicators in the model of forecasting financial insolvency are analyzed. In the practical part, based on the selected factors, a model for predicting the risk of financial insolvency for agricultural companies has been developed, and its approbation has been carried out.