Insurance market in the People's Republic of China: modern development factors

Abstract

В работе основной анализ посвящен вопросам, связанным с китайским страховым рынком. Предметом исследования являются макро-, микро- и мезофакторы, влияющие на развитие китайской страховой отрасли. Объекты исследования связаны с политикой страховой отрасли, системой регулирования страхования, страховой корпоративной системой и цифровизацией страховой отрасли в Китае.

Основной целью исследования является определение направлений развития модернизации китайского страхового рынка, основных факторов, определяющихего развитие, в том числе современных страховых технологий определяющих и цифровой трансформации страховой отрасли КНР. Методологической и теоретической основой исследования послужили труды ведущихроссийских и зарубежных ученых, специалистов-практиков, занимающихся вопросами и вывода их в страховой отрасли. В рамках диссертационного исследования использован комплекс общенаучных методов: наблюдение, сравнение, группировка, абстрагирование, анализ и синтез, логический и исторический методы. Также применялись статистические методы. Информационную базу исследования составили нормативно-правовые акты КНР: постановления и распоряжения КНР, а также представленные в сети Интернет статистические данные по ведущимкитайским фондовым биржам, профессиональные базы данных, аналитические отчёты аудиторско-консалтинговых фирм PWC, информация с интернет-сайтов инновационно ориентированных компаний, информация из СМИ, а также расчёты автора. Материалы предоставлены Национальным бюро статистики Китая, Комиссией по регулированию банковской деятельности Китая, Китайской ассоциацией страхования, Министерством коммерции Китая, базой данныхCNKI и Wind. В ходе исследования были получены следующие наиболее существенные результаты: Автор анализирует причины, пути, процессы и достижения модернизации страховой отрасли Китая на основе теории новой институциональной экономики, теории страхования и теории корпоративных инноваций, а также подводит итоги пути модернизации страховой отрасли Китая. В работе описываются изменения в системе регулирования страховой отрасли Китая в различные исторические периоды, трансформация регулирующего органа и изменения в паре целей регулирования, исследуется процесс модернизации системы регулирования страхования Китая, обобщается опыт построения системы регулирования страхования Китая. В ВКР систематически анализируется влияние перехода Китая от плановой экономической системы к рыночной экономической системе, уровня макроэкономического развития, уровня доходов жителей, уровня социального обеспечения, качества населения, уровня образования и политико-правовой среды на страховую отрасль Китая под двойным влиянием рыночных реформ в экономике Китая и экономической глобализации. В выпускной квалификационной работе анализируется процесс модернизации системы страховых компаний Китая, обобщаются особенности модернизации системы страховых предприятий, а также рассматриваются меры Китая в области маркетизации и реформы системы прав собственности и реформы акционерного капитала государственных страховых компаний. Внедрение системы диверсифицированных страховых предприятий изменило структуру прав собственности и корпоративного управления китайских страховых компаний и способствовало модернизации и реформированию китайской системы страхования. Автор рассматривают вклад политики открытия страховой отрасли в Китае в модернизацию китайской страховой отрасли. Открытие китайского страхового рынка для внешнего мира с целью привлечения иностранных страховых компаний и инвестиций решило проблемы недостаточного капитала, отсталых технологий и недостаточного опыта управления в процессе развития страховой отрасли, способствовало международной деятельности китайских страховых компаний, направило китайскую страховую отрасль на интеграцию в международный рынок и участие в глобальной конкуренции, а также стало важным способом модернизации китайской страховой отрасли. В ВКР проведен анализ цифровой трансформации интернет-страхования и страховой индустрии Китая. Развитие в Китае страховых технологий и инновации в концепциях, маркетинге и бизнес-моделях страховой индустрии являются основными причинами быстрой модернизации страховой индустрии в Китае, а цифровая трансформация страховой индустрии Китая в области бизнес-модели, модели управления рисками и модели опыта обслуживания клиентов после пандемии COVID-19 в Китае, которая обеспечивает китайской страховой индустрии устойчивое развитие.

The graduation work focuses on the analysis of issues related to the Chinese insurance market. The subject of the research is macro-, micro- and meso-factors influencing the development of Chinese insurance industry. The objects of the study are related to the insurance industry policy, insurance regulation system, insurance corporate plaintiff and digitalization of the insurance industry in China. The main purpose of the study is to determine the development directions of the modernization of the Chinese insurance market, the main factors that determine its development, including modern insurance technology determining and digital transformation of the Chinese insurance industry.

Methodological and theoretical basis of the study served as the works of leading Russian and foreign scientists, practitioners engaged in issues and their output in the insurance industry. Within the framework of the dissertation research a complex of general scientific methods was used: observation, comparison, grouping, abstraction, analysis and synthesis, logical and historical methods. Statistical methods were also used.

The information base of the study consisted of legal acts of PRC: decrees and regulations of PRC, as well as statistical data on the leading Chinese stock exchanges, professional databases, analytical reports of audit and consulting firms PWC, information from the websites of innovation-oriented companies, information from the media, as well as the author's calculations. Materials were provided by the National Bureau of Statistics of China, China Banking Regulatory Commission, China Insurance Association, Ministry of Commerce of China, CNKI database and Wind. The most significant results of the study are as follows:

The author analyzes the causes, paths, processes and achievements of China's insurance industry modernization based on the new institutional economy theory, insurance theory and corporate innovation theory, and summarizes the path of China's insurance industry modernization.

The paper describes the changes in the regulatory system of China's insurance industry in different historical periods, the transformation of the regulatory body and changes in the pair of regulatory objectives, studies the modernization process of China's insurance regulatory system and summarizes the experience of building the Chinese insurance regulatory system.

In the work systematically analyzes the impact of China's transition from a planned economic system to a market economic system, the level of macroeconomic development, the level of residents' income, the level of social security, the quality of the population, the level of education and the political and legal environment on the insurance industry in China under the dual influence of market reforms in the Chinese economy and economic globalization.

This paper analyzes the modernization process of China's insurance company system, summarizes the features of insurance enterprise system modernization, and examines China's marketization measures and ownership reform and equity reform of state-owned insurance companies. The introduction of the diversified insurance enterprise system changed the ownership and corporate governance structure of Chinese insurance companies and promoted the modernization and reform of the Chinese insurance system.

Author examine the contribution of China's insurance industry opening policy to the modernization of the Chinese insurance industry. The opening of the Chinese insurance market to the outside world to attract foreign insurance companies and investment solved the problems of insufficient capital, backward technology and lack of management experience in the development of the insurance industry, promoted the international activities of Chinese insurance companies, guided the Chinese insurance industry to integrate into the international market and participate in global competition, and was an important way to upgrade the Chinese insurance industry.

The author analyzed the digital transformation of China's Internet insurance and insurance industry. China's insurance technology development and innovation in insurance industry concepts, marketing and business models are the main reasons for the rapid modernization of China's insurance industry, and the digital transformation of China's insurance industry in business model, risk management model and customer service experience model after the COVID-19 pandemic in China, which ensures the Chinese insurance industry's sustainable development.