The insurance market in China: trends and development prospects in the digital economy

Abstract

Актуальность темы исследования обусловлена тем, что страховой рынок Китая является самым перспективным и быстрорастущим среди рынков всех развивающихся стран, следовательно, тенденции его развития будут оказывать значительное влияние на темпы и траекторию развития общемирового рынка страховых услуг. Стремительное развитие страховой отрасли Китая связано с её открытием для внешнего мира и цифровизацией рынка. С момента проведения реформ, в рамках которых произошло открытие Китайской Народной Республики в 1978 г., страховой рынок Китая постепенно открылся для внешнего мира и все большего числа крупных страховых компаний из других стран. С бурным развитием национальной экономики страховая отрасль Китая становится все более важной.

В теоретической и практической части данной работы применяются такие научные методы, как синтез, индукция, дедукция, системный анализ, метод обобщения и группировки, метод экспертных оценок и опроса, метод экстраполяции, метод систематизации и сравнительный анализ. Целью данного исследования является определение тенденций и перспектив функционирования страхового рынка Китая в условиях цифровой экономики, а также формирование прогноза его развития.

К наиболее важным результатам, полученным автором можно отнести следующие. Выявлены особенности развития национальных страховых рынков в современных условиях. Для стран с формирующимся рынком такими особенностями являются: высокие темпы экономического развития основных регионов; приток иностранных инвестиций для новых проектов; рост благосостояния населения. Сформулированы основные направления эффективной интеграции для повышения конкурентоспособности формирующихся страховых рынков. Взаимовыгодность может быть обеспечена только за счёт приблизительно равного потенциала развития национальных страховых рынков. Разработаны методики оценки потенциального эффекта развития в рамках интеграции формирующихся рынков: методика оценки однородности внутренних условий, которая основана на расчете КОПС – «коэффициента относительного проникновения страхования», и методика оценки интегрального риска для развития страховых отраслей в странах, потенциально способных создать интеграционные объединения. Внедрение инновационных цифровых технологий на рынке страховых услуг способствует экономической и информационной безопасности, эффективному удовлетворению потребностей страхователей, решает стратегические задачи целевой модели развития страховой деятельности в условиях цифровой экономики. Новая коронавирусная эпидемия оказала влияние на развитие страховой отрасли КНР, ускорив её цифровую трансформацию и модернизацию. Сформулированы основные направления в рамках создания системы условий для развития страховой отрасли с целью повышения эффективности интеграционного объединения страховых рынков в странах Азии. Возможные пути развития страховых рынков в рамках региональной интеграции: либо взаимное предоставление свободы доступа на национальные страховые рынки стран-участниц, либо развитие объединенного страхового сектора путем обеспечения свободы конкуренции. Работа состоит из введения, четырех глав, заключения, списка использованной литературы, а также приложений. В первой главе рассматриваются теоретические основы формирования страхового рынка, вторая глава посвящена тенденциям и перспективам развития страхового рынка Китая в современных условиях, третья глава характеризует развитие страхового рынка в ряде других стран для сопоставления с аналогичной отраслью в Китае, а четвертая глава посвящена конкретным выводам и рекомендациям по дальнейшему развития отрасли страхования в КНР.

В теоретической и практической части данной работы применяются такие научные методы, как синтез, индукция, дедукция, системный анализ, метод обобщения и группировки, метод экспертных оценок и опроса, метод экстраполяции, метод систематизации и сравнительный анализ.

Целью данного исследования является определение тенденций и перспектив функционирования страхового рынка Китая в условиях цифровой экономики, а также формирование прогноза его развития.

К наиболее важным результатам, полученным автором можно отнести следующие. Выявлены особенности развития национальных страховых рынков в современных условиях. Для стран с формирующимся рынком такими особенностями являются: высокие темпы экономического развития основных регионов; приток иностранных инвестиций для новых проектов; рост благосостояния населения. Сформулированы основные направления эффективной интеграции для повышения конкурентоспособности формирующихся страховых рынков. Взаимовыгодность может быть обеспечена только за счёт приблизительно равного потенциала развития национальных страховых рынков. Разработаны методики оценки потенциального эффекта развития в рамках интеграции формирующихся рынков: методика оценки однородности внутренних условий, которая основана на расчете КОПС – «коэффициента относительного проникновения страхования», и методика оценки интегрального риска для развития страховых отраслей в странах, потенциально способных создать интеграционные объединения. Внедрение инновационных цифровых технологий на рынке страховых услуг способствует экономической и информационной безопасности, эффективному удовлетворению потребностей страхователей, решает стратегические задачи целевой модели развития страховой деятельности в условиях цифровой экономики. Новая коронавирусная эпидемия оказала влияние на развитие страховой отрасли КНР, ускорив её цифровую трансформацию и модернизацию. Сформулированы основные направления в рамках создания системы условий для развития страховой отрасли с целью повышения эффективности интеграционного объединения страховых рынков в странах Азии. Возможные пути развития страховых рынков в рамках региональной интеграции: либо взаимное предоставление свободы доступа на национальные страховые рынки стран-участниц, либо развитие объединенного страхового сектора путем обеспечения свободы конкуренции.

Работа состоит из введения, четырех глав, заключения, списка использованной литературы, а также приложений. В первой главе рассматриваются теоретические основы формирования страхового рынка, вторая глава посвящена тенденциям и перспективам развития страхового рынка Китая в современных условиях, третья глава характеризует развитие страхового рынка в ряде других стран для сопоставления с аналогичной отраслью в Китае, а четвертая глава посвящена конкретным выводам и рекомендациям по дальнейшему развития отрасли страхования в КНР.

The relevance of the research topic is due to the fact that China's insurance market is the most promising and fastest growing market among all developing countries, hence, its development trends will have a significant impact on the pace and trajectory of the global insurance market development. The rapid development of China's insurance industry is due to its opening up to the outside world and the digitalization of the market. Since the reforms that led to the opening up of the People's Republic of China in 1978, China's insurance market has gradually opened up to the outside world and an increasing number of large insurance companies from other countries. With the rapid development of the national economy, China's insurance industry has become increasingly important.

The theoretical and practical part of this paper applies scientific methods such as synthesis, induction, deduction, systematic analysis, method of generalization and grouping, method of expert evaluation and survey, method of extrapolation, method of systematization and comparative analysis.

The purpose of this study is to identify trends and prospects for the Chinese insurance market in the digital economy and to provide a forecast of its development.

The most important results obtained by the author include the following. The peculiarities of the development of national insurance markets in modern conditions have been identified. For emerging markets such features are: high rates of economic development of major regions; inflow of foreign investments for new projects; growth of welfare of the population. The basic directions of effective integration for increasing the competitiveness of the emerging insurance markets are formulated. Mutual benefit can be ensured only at the expense of approximately equal potential development of national insurance markets. We have developed methods to assess the potential effect of development within the integration of emerging markets: a methodology of assessing the homogeneity of domestic conditions, which is based on the calculation of the COPS - the "relative insurance penetration ratio", and a methodology of assessing the integral risk for the development of insurance industries in the countries with the potential to create integration associations. The introduction of innovative digital technologies in the insurance market contributes to economic and information security, effectively meets the needs of policyholders and solves the strategic objectives of the target model for the development of insurance activities in the digital economy. The new coronavirus epidemic has had an impact on the development of the insurance industry in the PRC, accelerating its digital transformation and modernization. Formulated the main directions within the framework of the system of conditions for the development of the insurance industry to improve the effectiveness of insurance market integration in Asia. Possible ways of developing insurance markets within the framework of regional integration: either mutual provision of freedom of access to the national insurance markets of the participating countries, or development of the unified insurance sector by ensuring freedom of competition.

The paper consists of an introduction, four chapters, a conclusion, a list of references and annexes. The first chapter deals with theoretical foundations of insurance market formation, the second chapter is devoted to trends and prospects of insurance market development in China in modern conditions, the third chapter describes insurance market development in a number of other countries for comparison with similar industry in China, and the fourth chapter is devoted to specific conclusions and recommendations for further development of insurance industry in the PRC.