Evaluation of short-term investment projects using modern information technology

Abstract

Объект исследования: кратковременные инвестиционные проекты. Предметом проведенного в рамках выпускной квалификационной работы исследования являются: методы и процедуры оценки кратковременных инвестиционных проектов на основе данных бухгалтерского учета и отчетности с учетом процессов цифровизации экономики. Актуальность выбранной темы обусловливается тем, что в условиях нестабильной экономики именно краткосрочные инвестиции особенно востребованы на рынке инвестиций, поскольку они позволяют инвесторам адекватно реагировать на быстро меняющиеся условия внешней среды для того, чтобы избежать получения отрицательных финансовых результатов, а компаниям, которые реализуют проекты, получить важный импульс для своего развития. Правильный выбор методов оценки таких проектов, применение комплексного подхода к сбору, обработке, хранению и использованию учетных данных позволяет повысить качество управленческих решений, принимаемых в ходе реализации инвестиционных проектов и, тем самым, повысить вероятность их успешности в рамках заданных временных ограничений и выделенных финансовых ресурсов. Цель данной работы заключается в выявлении специфики и разработке предложений по совершенствованию оценки краткосрочных инвестиционных проектов в современных российских условиях c учетом процессов цифровизации бухгалтерского учёта и отчётности. Цель исследования обусловила постановку следующих задач: 1. проанализировать специфику реализации краткосрочных проектов, включая этап их оценки, управления учетными данными с целью принятия управленческих решений, включая оценку финансового состояния организации на базе ее отчетности; 2. провести сравнительный анализ классических и современных методов оценки проектов и предложить наиболее подходящие для оценки краткосрочных проектов актуальные методы, основанные на рациональном использовании учётной информации; 3. выявить новые возможности оценки краткосрочных проектов на базе отчетности организаций, которые появляются благодаря цифровизации экономики. Научная новизна проведенного исследования состоит в выявлении тенденции сближения финансового, налогового и управленческого видов учета в рамках формирования единой цифровой системы бухгалтерского учета и обосновании предложений по ее (данной тенденции) использованию в оценке краткосрочных инвестиционных проектов. В качестве основных результатов исследования можно назвать следующие: 1. Выявлена специфика оценки краткосрочных инвестиционных проектов в современных российских условиях c учетом процессов цифровизации бухгалтерского учёта и отчётности. 2. Показаны преимущества метода реальных опционов, который предполагает оценку «встроенных» в проект возможностей по его приостановке, ускорению, расширению объема инвестиций, замене используемых в ходе реализации проекта материалов, которая производится по аналогии с оценкой стоимости финансовых опционов. 3. Выполнен сравнительный анализ информационных систем ведения учета (SAP, Oracle и 1C). Содержание цели и задач исследования определили следующую структуру работы: Во введении рассмотрена история появления в России инвестиционных проектов и проанализированы основные проблемы управления их реализацией. Первая глава посвящена анализу методов оценки инвестиционных проектов с учетом стадии реализации проекта и специфики финансирования кратковременных инвестиционных проектов. Во второй главе продемонстрирована роль управленческого учета в ходе реализации гибкого управления инвестиционными проектами и составления отчетности по ним. Показаны преимущества метода реальных опционов, который предполагает оценку «встроенных» в проект возможностей по его приостановке, ускорению, расширению объема инвестиций, замене используемых в ходе реализации проекта материалов, которая производится по аналогии с оценкой стоимости финансовых опционов. Третья глава демонстрирует влияние цифровизации бизнес-процессов и процессов учета в организации, которая ведет к сближению (конвергенции) разных видов учета в организации (финансового, налогового и управленческого), а также проведена оценка информационных систем по ведению учета (SAP, Oracle и 1С). Заключение включает в себя основные выводы данной квалификационной работы. Практическая значимость полученных в рамках исследования результатов состоит в обосновании преимуществ системы 1С по сравнению с системами SAP и Oracle.

Object of the research: short-term investment projects. Subject of the research conducted for the final qualification work is methods and procedures for assessing short-term investment projects based on accounting and reporting data, taking into account the processes of digitalization of the economy. The relevance of the chosen topic is determined by the fact that in the conditions of an unstable economy, it is short-term investments that are especially in demand on the investment market, since they allow investors to adequately respond to rapidly changing environmental conditions in order to avoid negative financial results, and enable companies that implement projects to receive an important impetus for their development. The correct choice of methods for assessment of such projects, the implementation of an integrated approach to collection, processing, storage and use of credentials can improve the quality of management decisions made during the investment projects implementation and, thereby, increase the likelihood of their success within the given time constraints and allocated financial resources. The objective of this work is to identify the specifics and develop proposals for improving the assessment of short-term investment projects in modern Russian conditions, considering the processes of digitalization of accounting and reporting. The objective of the research led to the formulation of the following tasks: 1. to analyze the specifics of the implementation of short-term projects, including the stage of their assessment, management of credentials in order to make management decisions, including assessment of the financial condition of the organization based on its reporting; 2. to conduct a comparative analysis of classical and modern methods of project appraisal and offer the most relevant methods for evaluating short-term projects based on the rational use of accounting information; 3. to identify new opportunities for evaluating short-term projects based on the reporting of organizations that appear due to the digitalization of the economy. The scientific novelty of the research consists in identifying the trend of convergence of financial, tax and managerial types of accounting in the framework of the formation of a unified digital accounting system and substantiating proposals for its (i.e. the trend) use in the assessment of short-term investment projects. The main results of the research include the following: - The specifics of the assessment of short-term investment projects in modern Russian conditions, considering the processes of digitalization of accounting and reporting were identified. - The advantages of the real options method, which involves assessing the “built-in” opportunities in the project for suspending, accelerating, expanding the volume of investments, replacing materials used during the project implementation, which is carried out by analogy with the assessment of the value of financial options, were demonstrated. - The comparative analysis of accounting information systems (SAP, Oracle and 1C) was performed. The content of the objective and tasks of the research determined the following structure of work: The introduction considers the history of the appearance of investment projects in Russia and analyzes the main problems of managing their implementation. The first chapter is devoted to the analysis of investment project assessment methods considering the stage of project implementation and the specifics of financing of the short-term investment projects. The second chapter demonstrates the role of managerial accounting in the implementation of flexible management of investment projects and reporting on them. The advantages of the real options method are shown, which involves assessing the “built-in” opportunities in the project for suspending, accelerating, expanding the volume of investments, replacing materials used during the project implementation, which is carried out by analogy with the assessment of the value of financial options. The third chapter demonstrates the impact of digitalization of business processes and accounting processes in the organization, which leads to the convergence of different types of accounting in the organization (financial, tax and managerial), as well as the assessment of accounting information systems (SAP, Oracle and 1C). The conclusion includes the main conclusions of this qualification work. The practical significance of the results obtained during the research consists in substantiation of the advantages of the 1C system compared to SAP and Oracle.