Tools and directions of individual investments

Abstract

Привлечение денежных средств частных лиц для целей инвестирования в России в условиях экономической нестабильности является актуальной проблемой. Финансовый рынок создает механизмы для привлечения сбережений населения, в то время как учреждения финансового рынка должны обеспечивать определенные условия, которые отвечают требованиям владельцев капитала и личных сбережений с точки зрения предоставления гарантий сохранности средств и обеспечения прибыльности. Очевидное сокращение свободных денежных средств привело к минимизации инвестиционной активности населения. В то же время политика Банка России по сдерживанию инфляции не способствует возрождению интереса к инвестициям среди населения. Однако на фоне сложившихся неблагоприятных рыночных условий и в ситуации политической неопределенности наблюдаются и благоприятные тенденции. Очевидно, у некоторых людей есть свободные финансовые ресурсы, что в большинстве случаев побуждает их выходить на инвестиционный рынок. Стремительный рост интереса к фондовому рынку во многом объясняется продолжающейся программой налогового стимулирования, а также активным развитием цифровых технологий и услуг. Увеличению активности также способствовало снижение процентных ставок по банковским депозитам. Задача частного инвестора состоит в нахождении лучшего варианта максимизации прибыли или минимизации риска. В представленной выпускной квалификационной работе были раскрыто определение частого инвестора; проведен анализ правовых основ деятельности финансовых учреждений, непосредственно связанных с инвестиционными инструментами и направлениями; описаны существующие инструменты и направления и факторы их потенциального роста; рассмотрены конъюнктурные характеристики российского рынка капиталовложений и современные тенденции и специфика инвестиционного поведения российских индивидуальных инвесторов; выявлены существующие проблемы в сфере частных инвестиций, которые тормозят процесс вложения физическими лицами своих сбережений в различные инвестиционные продукты, также рассмотрены предпосылки, возможно выступающие как сдерживающий фактор инвестирования; сформирован некоторый наиболее актуальный и доходный набор инвестиционных услуг; изучены модели портфельной оптимизации и методы расчета доходности, риска и ликвидности ценных бумаг; по итогам выполнения практической части исследовательской работы представлен оптимальный портфель частного инвестора.

Attracting funds from individuals for investment in Russia in the face of economic instability is an urgent problem. The financial market creates mechanisms to attract people's savings, while financial market institutions must provide certain conditions that meet the requirements of capital owners and personal savings in terms of providing guarantees of the safety of funds and ensuring profitability. The obvious reduction in free cash has led to minimization of investment activity of the population. At the same time, the Bank of Russia policy to curb inflation does not contribute to a revival of interest in investment among the population. However, against the backdrop of prevailing adverse market conditions and in a situation of political uncertainty, favorable trends are also observed. Certainly, some people have free financial resources, which in most cases encourages them to enter the investment market. The rapid growth of interest in the stock market is largely due to the ongoing tax incentive program, as well as the active development of digital technologies and services. An increase in activity was also facilitated by a decrease in interest rates on bank deposits. The task of a private investor is to find the best option to maximize profits or minimize risk. In the presented final qualification work, the definition of a frequent investor was disclosed; аn analysis of the legal foundations of the activities of financial institutions directly related to investment instruments and directions was made; existing tools and directions and factors of their potential growth were described; the market characteristics of the Russian capital investment market and current trends, as well as the specifics of the investment behavior of Russian individual investors, were examined; the existing problems in the field of private investment that impede the process of people investing their savings in various investment products were identified; prerequisites that may serve as a deterrent to investment were also considered; some of the most relevant and profitable set of investment services was formed; portfolio optimization models and methods for calculating the profitability, risk and liquidity of securities were studied; based on the results of the practical part of the research, the optimal portfolio of a private investor was presented.