1. DSpace at Saint Petersburg State University
  2. ECONOMICS & BUSINESS
  3. Management
  4. Master's Theses
Пожалуйста, используйте этот идентификатор, чтобы цитировать или ссылаться на этот ресурс: http://hdl.handle.net/11701/1203
Полная запись метаданных
Поле DCЗначениеЯзык
dc.contributor.advisorMuravyev, Alexander A.-
dc.contributor.authorGoncharova, Evgeniia A.-
dc.contributor.authorГончарова, Е. А.-
dc.date.accessioned2014-04-16T09:40:41Z-
dc.date.available2014-04-16T09:40:41Z-
dc.date.issued2013-
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/11701/1203-
dc.description.abstractThe goals of this work are the following: •Test whether the absolute level of liquidity is a significant asset-pricing factor. •Test whether the liquidity risk as formulated by LCAPM is priced risk factor I show that LCAPM performs better under some test and that the stock sensitivity to the covariance of stock returns and market liquidity is significantly priced under all specifications.en_GB
dc.language.isoEnglishen_GB
dc.publisherMaster in Corporate Finance, Graduate School of Management, Saint Petersburg State Universityen_GB
dc.subjectliquidityen_GB
dc.subjectrisk factoren_GB
dc.subjectRussian stock marketen_GB
dc.subjectasset pricingen_GB
dc.subjectликвидностьen_GB
dc.subjectриск-факторen_GB
dc.subjectценообразованиеen_GB
dc.subjectроссийский фондовый рынокen_GB
dc.titleStock liquidity as priced risk factor on the Russian marketen_GB
dc.title.alternativeЛиквидность акций как оцениваемый фактор риска на российском рынкеen_GB
dc.typeThesisen_GB
dc.description.altabstractЦель данной работы – протестировать, является ли ликвидность ценообразующим фактором риска на российском фондовом рынке. В данной работе я показываю, что CAPM, учитывающий риски ликвидности, показывает лучшие результаты в ряде тестов, чем традиционный CAPM. Кроме того, я показываю, что чувствительность доходности актива к ковариации доходности актива и ликвидности рынка является ценообразующим фактором при всех спецификациях.en_GB
Располагается в коллекциях:Master's Theses

Файлы этого ресурса:
Файл Описание РазмерФормат 
Goncharova_Advisor's Reference.pdf61,38 kBAdobe PDFПросмотреть/Открыть
Goncharova_Referee's Review.pdf90,17 kBAdobe PDFПросмотреть/Открыть
Stock liquidity as priced risk factor on the Russian market [master's thesis MCF] – ВШМ СПбГУ – Vivaldi.html33,5 kBFull Text available in VivaldiПросмотреть/Открыть
Показать базовое описание ресурса Просмотр статистики


Все ресурсы в архиве электронных ресурсов защищены авторским правом, все права сохранены.