Targeted Working Capital Management in Financial Supply Chains

Abstract

Цель: усовершенствование методики управления общим рабочим капиталом цепи поставок для уменьшения затрат при заданных диапазонах ликвидности. Задачи: 1. Провести анализ современного состояния исследований по управлению рабочим капиталом в финансовых цепях поставок; 2. На основе анализа научно-практической литературы и современных практик обосновать многоцелевой характер управления совместным рабочим капиталом в цепи поставок; 3. Исследовать возможности отдельных финансовых инструментов для уменьшения затрат на общий рабочий капитал при заданных диапазонах ликвидности; 4. На основе анализа возможных методов многокритериальной оптимизации обосновать необходимость использования методики динамического целевого программирования в задаче управления рабочим капиталом; 5. Разработать модель и алгоритм целевого управления общим рабочим капиталом; 6. Реализовать алгоритм целевого управления общим рабочим капиталом на кейсах реальных компаний. Основные результаты: 1. Проведен анализ современного состояния исследований по управлению рабочим капиталом в финансовых цепях поставок; 2. На основе анализа научно-практической литературы и современных практик обоснован многоцелевой характер управления совместным рабочим капиталом в цепи поставок; 3. Исследованы возможности отдельных финансовых инструментов для уменьшения затрат на общий рабочий капитал при заданных диапазонах ликвидности; 4. На основе анализа возможных методов многокритериальной оптимизации обоснована необходимость использования методики динамического целевого программирования в задаче управления рабочим капиталом; 5. Разработана модель и алгоритм целевого управления общим рабочим капиталом; 6. Реализован алгоритм целевого управления общим рабочим капиталом на кейсах реальных компаний.

Objective: to improve the methodology for managing the total working capital of the supply chain to reduce costs at specified liquidity ranges. Tasks: 1. Analyze the current state of research on working capital management in financial supply chains; 2. Based on the analysis of scientific and practical literature and modern practices to substantiate the multiobjective nature of joint working capital management in the supply chain; 3. Explore the possibilities of financial instruments to reduce the cost of total working capital at given liquidity ranges; 4. Based on the analysis of possible methods of multi-criteria optimization to justify the need to use dynamic target programming techniques in the task of managing working capital; 5. Develop a model and algorithm for targeted management of total working capital; 6. Implement an algorithm for targeted management of total working capital on cases of real companies. Main results: 1. The analysis of the current state of research on working capital management in financial supply chains has been carried out; 2. Based on the analysis of scientific and practical literature and modern practices, the multi-purpose nature of joint working capital management in the supply chain is substantiated; 3. The possibilities of individual financial instruments to reduce the cost of total working capital at given ranges of liquidity are investigated; 4. Based on the analysis of possible methods of multi-criteria optimization, the necessity of using dynamic target programming techniques in the task of managing working capital is justified; 5. A model and algorithm for targeted management of total working capital have been developed; 6. The algorithm of targeted management of the total working capital is implemented on the cases of real companies.