1. DSpace at Saint Petersburg State University
  2. ECONOMICS & BUSINESS
  3. Management
  4. Master's Theses
Пожалуйста, используйте этот идентификатор, чтобы цитировать или ссылаться на этот ресурс: http://hdl.handle.net/11701/1197
Полная запись метаданных
Поле DCЗначениеЯзык
dc.contributor.advisorBukhvalov, Alexander V.-
dc.contributor.authorGuk, Nataliya-
dc.contributor.authorГук, Н.-
dc.date.accessioned2014-04-11T13:59:26Z-
dc.date.available2014-04-11T13:59:26Z-
dc.date.issued2013-
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/11701/1197-
dc.description.abstractGoals: • Apply bonds with embedded options valuation models to Russian securities with a focus on callable bonds • Identify factors that make companies choose to issue such complex instruments. Tasks: • Classify bonds by types of embedded options & present corresponding valuation techniques • Value a callable bond of a Russian company • Collect data from original sources on bonds with embedded options in Russia & develop hypotheses on the determinants of callable bonds issue. Main results: • Callable bond trades at a higher return than a noncallable bond • Value of a North-West Telecom callable bond is 1020.4 rubles. • Call option value is 13.6 rubles • The main determinants of bonds with embedded option issuance are maturity and growth.en_GB
dc.language.isoEnglishen_GB
dc.publisherMaster in Corporate Finance, Graduate School of Management, Saint Petersburg State Universityen_GB
dc.subjectembedded optionsen_GB
dc.subjectcallable bonden_GB
dc.subjectvaluationen_GB
dc.subjectbinomial interest rate treeen_GB
dc.subjectprobit regressionen_GB
dc.subjectоблигации со встроенными опционамиen_GB
dc.subjectотзывные облигацииen_GB
dc.subjectоценкаen_GB
dc.subjectбиномиальное дерево процентных ставокen_GB
dc.subjectпробит регрессияen_GB
dc.titleValuing Corporate Bonds with Embedded Options in Russiaen_GB
dc.title.alternativeОценка корпоративных облигаций со встроенными опционами на российском рынкеen_GB
dc.typeThesisen_GB
dc.description.altabstractЦель: • Применить модель оценки облигаций со встроенными опционами к инструментам российских компаний на примере отзывной облигации • Выявить факторы, определяющие решение компании выпускать такие сложно структурированные ценные бумаги. Задачи: • Классифицировать облигации по типу встроенных опционов и представить соответствующие модели оценки • Оценить отзывную облигацию российской компании • Собрать из первичных источников данные по выпускам облигаций со встроенными опционами на российском рынке и сформулировать гипотезы о драйверах выпуска отзывных облигаций. Результаты: • Доходность отзывных облигаций выше, чем доходность аналогичных классических облигаций • Цена отзывной облигации Северо-Западного Телекома 1020.4 руб. • Ценность колл-опциона 13.6 руб. • Основными факторами, определяющими решение компании выпустить облигацию со встроенным опционом, являются срок обращения облигации и потенциал роста компании.en_GB
Располагается в коллекциях:Master's Theses

Файлы этого ресурса:
Файл Описание РазмерФормат 
Guk_Advisor's Reference.pdf51,77 kBAdobe PDFПросмотреть/Открыть
Guk_Referee's Review.pdf70,66 kBAdobe PDFПросмотреть/Открыть
Valuing corporate bonds with embedded options in Russia [master's thesis MCF] – ВШМ СПбГУ – Vivaldi.html33,3 kBFull Text available in VivaldiПросмотреть/Открыть
Показать базовое описание ресурса Просмотр статистики


Все ресурсы в архиве электронных ресурсов защищены авторским правом, все права сохранены.