Отзыв  о выпускной квалификационной работе
Назара Салаватовича Ульмашева
«Использование случайных графов в финансовой сфере»

	События в финансово-экономической сфере 2007-2008 гг. послужили толчком для широкомасштабного исследования так называемых кросс-холдингов, так как сложность и разноплановость систем связанных между собой различных финансовых институтов, призванная обеспечить стабильность, оказывается в то же время «ахиллесовой пятой» этой структуры. В связи с этим перспективность и актуальность темы данной выпускной квалификационной работы не вызывает сомнений.
	Следует отметить, что сфера исследования была выбрана по инициативе Н.С. Ульмашева, проявившего интерес к возможности приложения теории случайных графов к области финансовых вычислений. Автору работы было предложено изучить результаты недавних исследований по проблеме «каскада дефолтов» в сети финансовых организаций с перекрёстным владением (кросс-холдингов) и выполнить программную реализацию одной из таких структур – модели Гея-Кападии – на случайном ориентированном графе.
	Выпускная квалификационная работа Н. С. Ульмашева включает в себя как изложение теоретических основ  изучаемых предметов, так и собственно программирование. Теоретическая часть основывается на самостоятельно изученных автором работы нескольких англоязычных статьях, которые легли в основу фундаментального понимания предмета. Описываются случайные графы (отдельно, ориентированные и неориентированные) и способ их изучения посредством производящих функций. Даётся представление модели кросс-холдинга Гея-Кападия, определяются входящие в нее параметры и понятия платежеспособности, уязвимости банка, иллюстрируется попытка исследования уязвимости с помощью производящих функций. 
	Прикладная часть в тексте представлена описаниями реализованных алгоритмов, программный код находится в открытом доступе на портале GitHub. Автор разработал целый ряд методов, позволяющих моделировать случайный граф с фиксированным распределением степеней его вершин (метод Уолкера для моделирования дискретной случайной величины, оригинальный алгоритм построения множества рёбер графа), модель кросс-холдинга, симуляция каскадного дефолта. Для полученных структур автор выпускной работы рассчитывает различные параметры, касающиеся как графа (например, средняя полустепень вершины), так и кросс-холдинга (например, «глубину» каскадного дефолта).
	Результаты моделирования Н. С. Ульмашев оформил в виде набора графиков, сопроводив своими наблюдениями и пояснениями. Их дальнейший анализ, безусловно, представляет интерес.
	Считаю выпускную квалификационную работу Н. С. Ульмашева заслуживающей оценки «отлично». 

Научный руководитель	Т. В. Абрамовская